Reisorganisaties D-Reizen en VakantieXperts bundelen hun krachten. De bedrijven hebben samen zo’n 500 reisbureaus in Nederland, en hebben daarmee bijna de helft van de markt in handen. Alle winkels van D-Reizen, VakantieXperts, Globe en Thomas Cook zullen worden verenigd in D-RT Groep, dat onderdeel gaat uitmaken van de Nederlandse tak van Duitse reisreus Raiffeisen Touristik Group (RTG). Dat bedrijf heeft ook reiswinkels in Duitsland, Oostenrijk en Luxemburg.
Koper RTG heeft Linklaters ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Dealcaptain Henk Arnold Sijnja leidt het team dat de advisering verzorgt. Het team bestaat verder uit onder meer corporate collega’s Mariken van Esch, Maaike Kamps, Jordi Wals, Jaap Geleijns, Bart Jan Kuck en Anthonie Nederlof.
Een team van KPMG verzorgt transaction services aan RTG. Jaap van Roekel leidt het team, dat verder bestaat uit onder andere Jasper de Grauw, Michiel van der Kleij, Johan Swagers, Ronald van de Merwe en Martine Moor.
Samenwerking
“Dit was zonder meer een van de meest uitdagende transacties waar ik de afgelopen tijd bij betrokken ben geweest,” zegt Sijnja in een reactie. “De strategische rationale voor deze transactie is evident, de uitdaging zat er in om vervolgens alle betrokken partijen bij elkaar te brengen om de transactie te doen slagen.”
De Linklaters partner is verguld met de samenwerking tussen de verschillende partijen. “Ik maak een groot compliment aan het management van de reisbureaus, RTG, de familie Van den Broek, de ondernemingsraden, Rabobank en andere partijen die deze transactie mogelijk hebben gemaakt, en waarmee de reisbureaus belangrijke stappen kunnen maken om hun doelstellingen te bereiken, ” aldus Sinja.
Bestaande klant
Verkoper D-Reizen laat zich bij de deal juridisch adviseren door Norton Rose Fulbright. Ep Hannema, managing partner van de Amsterdamse vestiging, is dealcaptain van het team dat aan de transactie werkt. In dit team zitten verder onder andere corporate associates Nikolai de Koning en Annemarie Creutzberg.
Hannema geeft in zijn reactie aan dat zijn kantoor onder meer bij de deal betrokken raakte omdat D-Reizen al een bestaande klant was. “Deze deal is bijzonder omdat we wederom voor een grote retail organisatie konden werken. In het verleden hebben we al werk voor de familie Van den Broek (aandeelhouder D-Reizen, red.) gedaan en zijn we ook zeer actief geweest in deze sector, voor met name Plus Retail.”
Volgens de Norton Rose Fulbright partner verliep het dealproces voorspoedig. “Het dealproces heeft een aantal maanden geduurd en is zeer zorgvuldig verlopen. De wederpartij is onderdeel van een Duitse financiële instelling, en kreeg ook nog eens tijdens het proces een nieuwe meerderheidsaandeelhouder.”
Minderheidsaandeel
De Brauw Blackstone Westbroek adviseert BCD Travel bij de verkoop van een 12,5% aandeel in VakantieXperts aan koper RTG. Ton Schutte is dealcaptain van dat team.