Van de bijna twee miljard US dollar die wordt stukgeslagen aan adviseurs in de overname van de Amerikaanse biergigant SABMiller door AB InBev, gaat ruim 260 miljoen dollar op aan advocatenkantoren. Freshfields en Linklaters slokken het grootste deel van deze honoraria op, meldt Legal Business.
Als de aandeelhouders van beide bedrijven eind september hun goedkeuring geven, verwachten de twee bierbrouwers de megafusie in oktober dit jaar te kunnen afronden. Eerder deze maand ging SABMiller akkoord met een bod van 108 miljard dollar.
De overname door de eigenaar van biermerken als Stella Artois, Corona en Budweiser is hiermee een van de meest kostbare ooit, wat zodoende gepaard gaat met ongekend hoge uitgaven aan alleen al juridische advisering. Een en ander wordt nader gespecificeerd in een document dat beschikbaar werd gesteld aan de aandeelhouders van SABMiller.
Wegens het complexe karakter van de megafusie gaf AB InBev in totaal 185 miljoen dollar uit aan juridisch advies. Meerdere merken verkrijgbaar in de VS, Europa en Azië werden namelijk verkocht in het kader van de transactie, om gemakkelijker toestemming te krijgen voor de overname van de betreffende mededingingsautoriteiten wereldwijd.
Freshfields Bruckhaus Deringer mag het leeuwendeel van deze 185 miljoen incasseren, gevolgd door de Wall Street-kantoren Cravath, Swaine & Moore en Sullivan & Cromwell, die adviseerden in het Amerikaanse component van de deal. Clifford Chance mocht zich intussen storten op advisering over de verschillende financieringsregelingen. Daarnaast hielden tal van kantoren wereldwijd zich bezig met lokale mededinging- en fiscale aspecten.
SABMiller heeft 76 miljoen dollar gespendeerd aan juridische kosten, waarvan het grootste deel is gedeclareerd door Linklaters. Huisadvocaat Hogan Lovells heeft eveneens een aanzienlijk deel van de taart gekregen, gevolgd door de vaste Amerikaanse belastingadviseur van SABMiller: Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.
Een overzicht van de door AB InBev en SABMiller gemaakte advieskosten is te vinden bij Legal Business.