“De surseance van Babcock & Brown bood een unieke opportuniteit om Leonardo uit te breiden”, zegt Mark Pensaert van zakenbank Leonardo & Co. Op het dieptepunt van de financiële crisis startte Leonardo & Co. haar Benelux-kantoor in Amsterdam en haalde het dealmakers Rob Oudman en Rob Hendriks binnen. “Er is nu extra behoefte aan een onafhankelijk adviseur.”
In hun kantoor naast het Vondelpark lichten de Belgische Mark Pensaert, CEO Benelux, en Rob Oudman, head of advisory Netherlands, hun plannen toe. “Juist nu is de tijd om nieuwe relaties te bouwen en bestaande relaties verder uit te diepen”, zegt Pensaert. “Door de crisis is het vertrouwen in de reguliere banken geschaad. Daarom is er nu extra behoefte aan een onafhankelijk adviseur.”
Omdat banken – door de crisis – het geld hard nodig hebben, stellen ze harde eisen aan hun cliënten bij kredietverlening. “In dergelijke gevallen is het prettig om bijgestaan te worden door een adviseur van niveau die niet dezelfde partij is als de kredietverstrekker”, denken Oudman en Pensaert. “Het is echter ook mogelijk dat wij als onafhankelijk partij (een groep van) banken bijstaan in hun discussie met de aandeelhouders over hun belangen.”
In recente cijfers van Bloomberg over de fusie- en overnamemarkt in de Verenigde Staten is de behoefte aan onafhankelijke adviseurs niet terug te zien. Een groep van dertien M&A ‘boutiques’ – die geen geld uitlenen – heeft dit jaar een marktaandeel van tien procent. In 2008 lag het aandeel nog op dertien procent. Volgens Oudman laat de Europese M&A markt zich slecht vergelijken met die in de VS. “De grote Amerikaanse banken zullen bij bijna iedere grote deal betrokken zijn. Wel kan hierbij een onafhankelijke partij als tweede adviseur worden ingeschakeld.”
Lazard, BNP Paribas en Babcock & Brown
Mark Pensaert stapte in 2008 op bij Lazard om in 2009 bij Leonardo onder andere de Benelux-praktijk op te zetten. In 2004 had hij voor Lazard de Amsterdamse vestiging geopend. Deze klus herhaalt hij nu voor Leonardo. Rob Oudman en Rob Hendriks zijn begin 2008 van BNP Paribas Corporate Finance overgestapt naar de Australische investeerder Babcock & Brown. Mede als gevolg van de kreditcrisis ging Babcock & Brown in Australië begin 2009 vrijwillig in surseance en haalde Pensaert Rob Oudman en Rob Hendriks binnen bij Leonardo. Pensaert kende beide adviseurs nog uit de tijd dat hij voor Lazard werkte en Oudman en Hendriks voor BNP Paribas.
Leonardo & Co is de zakenbank van het Italiaanse Banca Leonardo. Het bedrijf is in zijn huidige vorm in 2006 opgezet door Gerardo Braggiotti, een voormalig ‘chairman’ van Lazard Europe. Door overnames van M&A kantoren GB Partners (Italië), Toulouse & Associés (Frankrijk), Drücker & Co (Duitsland) en vermogensbeheerders DNCA Finance en VP Finance (Frankrijk) is het uitgegroeid tot een Europese zakenbank en vermogensbeheerder.