Britse investeringsmaatschappij Apax Partners koopt RFS Holland Holding, het moederbedrijf van lifestyle webwinkels Wehkamp, Fonq en Create2Fit. De investeringsgroep neemt daarbij het volledige aandelenkapitaal over van de aandeelhouders van RFS. Dit gebeurde onder toeziend oog van Stibbe en Allen & Overy.
Door de inbreng van kapitaal en expertise van Apax Partners hoopt Wehkamp sneller innovaties te kunnen uitrollen en meer focus op klantbeleving te kunnen leggen. De aandeelhouders van RFS Holland Holding bestaan uit Ad Scheepbouwer (39%, voormalig CEO KPN), IK Investment Partners (21%), Paul Nijhof (20%, voormalig CEO RFS) en Berend van der Maat (20%, voormalig CFO RFS). Reuters schat de omvang van de transactie op € 450 miljoen.
Apax werd bij de transactie juridisch geadviseerd door Stibbe. Het team, geleid door partner Heleen Kersten, bestond uit Jeroen Sombezki, Paul Vestering, Rogier Raas, Michael Molenaars, Judica Krikke, Joannes de Bont, Harold Marquenie, Julie-Anne Siegers, Emmy van Hengel, David Meijeren, Reinout de Boer, Celine Smeets, Niels Douma, Pauline Thissen, Maarten Tuurenhout, Willem Beek, Marc Habermehl, Roderik Vrolijk, Maurits van Dijk en Joost van Eymeren.
Sterke e-commerce reputatie
Stibbe is voor deze zaak ingeschakeld door Tom Hall, de lead partner van Apax op deze transactie. Het kantoor treedt regelmatig op voor Apax, zo heeft dealcaptain Heleen Kersten eerder met een ander team van Apax gewerkt aan de verkoop van Tommy Hilfiger.
“Apax heeft veel ervaring en een sterke reputatie op het gebied van zowel e-commerce als retail en fashion, hetgeen Wehkamp tot een interessante asset maakt,” merkt Kersten op. “Het biedt Stibbe ook de gelegenheid om te laten zien dat het werken met multidisciplinaire teams in dit soort zaken echt het verschil kan maken. Het team adviseert integraal over zowel de transactie (bijvoorbeeld ondernemingsrechtelijke- en fiscale aspecten) als over operationeel gedreven vraagstukken rondom de onderneming (bijvoorbeeld de ICT aspecten rondom de bouw van een van ’s werelds grootste geautomatiseerde distributiecentra).”
Allen & Overy adviseerde de aandeelhouders van RFS Holland Holding. Jan Louis Burggraaf en Gijs Linse maakten deel uit van het team. Financieel advies kwam van ING, Rabobank en JP Morgan. ING werkte met Robert Ruiter, Arjan Minnigh, Arnoud Kuik en Freek Scheerens aan de zaak. Het team van Rabobank bestond uit Pieter Stor, Achim Boden, Michel Cijsouw en Rogier Kouwenhoven.
De websites van RFS zijn ingericht volgens het browse & discover principe, waarbij de consument de beleving krijgt die past bij zijn of haar lifestyle. Voor Wehkamp.nl resulteerde deze strategie in boekjaar 2014/2015 in een groeiversnelling, waardoor de consumentenomzet 12% steeg naar € 546 miljoen. Daarmee kwam de RFS consumentenomzet, inclusief Fonq.nl, Create2Fit en Lacent, op € 711,3 miljoen, met een winst (EBITDA) van €46 miljoen.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies Databank