Er hadden zich veel gegadigden gemeld, maar het Chinese Anbang Group trekt aan het langste eind: Vivat, de verzekeringsdochter van SNS Reaal, wordt overgenomen door de reusachtige Chinese verzekeraar en investeerder. De Brauw Blackstone Westbroek en Allen & Overy stonden bij met raad en daad.
Voor een bedrag van € 150 miljoen verwerft Anbang Insurance Group alle aandelen van Vivat. Daarnaast reserveert Angbang € 1,3 miljard voor het versterken van de balans en de aflossing van interne leningen binnen de groep SNS Reaal. De overnamesom is aanzienlijk lager dan het bedrag dat was neergelegd tijdens de nationalisatie van SNS Reaal in 2013. De oorzaak: een boekhoudfout van € 700 miljoen die eind jaren ’90 langs de accountants is geglipt.
Anbang Insurance Group werd bijgestaan door een team van Allen & Overy, bestaande uit Katinka Middelkoop, Michael Rijnja, Danielle Bune, Marie Zuidema, Joris Goettsch en Gerrit Jan Kappelle. Belastingadvies werd verschaft door Godfried Kinnegim, Rens Bondrager en Ludo Luijks, eveneens van Allen & Overy. Andere adviseurs die Anbang bijstonden waren Deutsche Bank en Deloitte.
Stakeholders
De Brauw Blackstone Westbroek werkte met partners Anja Mutsaers en Arne Grimme aan de zaak. Ze werden daarbij ondersteund door een team bestaande uit Lennart Crain, Rufus Abeln, Nienke Louwmans, Emre Yildirim, Marieke Enneman, Caroline Steinmetz, Angela van Breda en Okke Suurenbroek.
Mutsaers en Grimme over de transactie: “Wij zijn verheugd dat wij als kantoor SNS Reaal na de nationalisatie in 2013 ook nu hebben mogen adviseren bij de verkoop van Vivat Verzekeringen. Zoals SNS Reaal in het persbericht aangeeft, is de verkoop een belangrijke mijlpaal in het herstructureringsproces naar aanleiding van de nationalisatie. Voor De Brauw was de transactie zowel strategisch als juridisch zeer interessant, en de zaak had een extra dynamiek door de nauwe betrokkenheid van verschillende stakeholders zoals de Europese Commissie, NLFI en het Ministerie van Financiën.”
Na afronding van de verkoop van Vivat neemt SNS Reaal een volgende stap in het herstructureringsproces naar aanleiding van de nationalisatie. In overleg met de Nederlandse Staat heeft SNS Reaal besloten om naar een standalone positie van SNS Bank toe te werken. Naar verwachting zal de eerste stap in dit proces de overdracht zijn van SNS Bank vanuit SNS Reaal naar de Nederlandse Staat, tegelijk met de verkoop van Vivat. Specifieke voorwaarden en tijdsschema voor een dergelijke overdracht zijn nog niet vastgesteld.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies Databank.