Investeringsbedrijf Core Time Brock CTB) neemt Meyn Food Processing, een producent van kippenslachtmachines, over van de Zweedse private equity investeerder Altor. Financiële details van de deal zijn niet bekendgemaakt. De Nederlandse Mededingings Autoriteit (NMa) moet nog goedkeuring verlenen aan de deal.
Private equitybedrijf Altor laat zich juridisch adviseren door advocatenkantoor Van Doorne. Dit kantoor adviseerde de Skandinaviërs in maart 2005 ook al bij de aankoop van de producent van kippenslachtmachines van de merikaanse investeerder Talon. Bij beide deals was Onno Boerstra dealcaptain van het Van Doorne team. Kennelijk bevalt deze samenwerking goed. Het Japanse Nomura voorziet de Zweden van financieel advies. Mark Milano is hun lead partner. Het due diligenceonderzoek wordt uitgevoerd door een team van KPMG dat wordt geleid door Ewald van Hamersveld. Het management van Meyn Holding kreeg financieel advies van een team van PwC.
“Van ei tot nugget”
Overnemende partij CTB is een dochterbedrijf van Berkshire Hathaway dat op haar beurt het investeringsbedrijf is van de Amerikaanse belegger Warren Buffet. CTB laat zich juridisch adviseren door advocatenkantoor Loyens & Loeff. M&A partner Ewout Stumphius leidt het team van Loyens & Loeff.
In een reactie op de transactie vertelt Stumphius dat zijn kantoor een jarenlange relatie onderhoudt met CTB op het gebied van M&A. Ook vertelt hij dat de overname goed past in de lijn van transacties die het bedrijf de afgelopen jaren heeft gedaan in Europa. “Deze transactie geeft CTB toegang tot een nieuwe complementaire markt: machines voor de kippenslachterij.” CTB’s huidige activiteiten liggen op het terrein van kippenfokkerij. “Met deze overname bestrijkt CTB de gehele cyclus, “van ei tot nugget”, aldus Stumphius.
Due diligenceonderzoek door Ernst & Young
Financieel adviseur Sequoia adviseert CTB op financieel gebied. Elmer Jutte leidt het team dat zich met de transactie bezig houdt. Verder heeft het Transaction Support team van Ernst& Young een due diligenceonderzoek uitgevoerd. René Coenradie (lead), Paul van Es, Wesley Coppens en Jan Willem Nijendijk vormden het team. Het due diligenceonderzoek op belastinggebied gebeurde ook door Ernst& Young. Sjoerd Hensen en Ivo Middelink voerden dit uit.