Het is de derde aangekondigde Amerikaanse miljardenovername van een Nederlands target in twee weken tijd: parkeerbedrijf Q-Park wordt voor bijna drie miljard dollar gekocht door investeringsmaatschappij KKR. Voor De Brauw en Stibbe is dit de tweede miljardendeal deze maand waar deze kantoren bij betrokken zijn. Verder adviseerde Clifford Chance bij deze deal.
Stibbe adviseert tevens bij de eerder deze maand bekend gemaakte overname van bedrijfsanalist Bureau van Dijk door Moody’s. Die derde miljardentransactie van deze maand betreft de overname van medicijnfabrikant en DSM-dochter Patheon door het Amerikaanse farmaceutisch bedrijf Thermo Fisher Scientific, voor circa 7,2 miljard dollar. Hier speelt De Brauw tevens een adviserende rol in.
Q-Park is nu nog het eigendom van 25 aandeelhouders, onder wie oprichter Ward Vleugels. Met zijn schoonvader bouwde hij het bedrijf vanaf de jaren negentig uit tot een gigant met 870.000 parkeerplaatsen (in 6.300 garages in tien landen), en waar zo’n 2.500 mensen werkzaam zijn. De raad van commissarissen en de raad van bestuur hebben reeds groen licht gegeven aan de overname; het laatste woord is nu nog aan de toezichthouders.
Het bod van KKR – om precies te zijn het fonds KKR Infrastructure – zit iets onder de waarde van het bedrijf zelf: volgens het jaarverslag van 2016 kwam de taxatie van Q-Park eind vorig jaar uit op 2,87 miljard euro. Het parkeerbedrijf boekte in 2016 een omzet van 825 miljoen euro, met een bedrijfsresultaat van bijna 200 miljoen.
Stibbe staat bij de overname aan de zijde van Q-Park. Stibbe-partners Allard Metzelaar (teamleader), Duco de Boer, Maarten de Bruin en Jeroen Smits adviseren, ondersteund door associates Willem Beek, Sophie Zwartkruis-Bakker, Jeroen Tjaden, Annabelle Robb en Tess Hendriks. Voor financieel advies deden de aandeelhouders van Q-Park een beroep op J.P. Morgan. De aandeelhouders van Q-Park krijgen advies van De Brauw Blackstone Westbroek-advocaten Arne Grimme en Jaap Barneveld.
KKR wordt bijgestaan door Clifford Chance: vanuit Amsterdam werkten onder anderen Thijs Alexander (teamleider), Jan-Hendrik Horsmeier en Wybren van der Zee mee aan de deal. Financieel advies aan KKR is afkomstig van ING.