Ondanks de vereende krachten die UPS de afgelopen maanden heeft ingezet om pakketbezorger TNT Express in te lijven, zal de miljardendeal vrijwel zeker klappen. De Europese Commissie heeft aan beide bedrijven laten weten dat het de voorgenomen transactie van € 5,16 miljard onder de huidige voorwaarden niet goedkeurt.
Op 5 februari neemt de Europese Commissie haar officiële besluit over de transactie, maar met de mededeling uit Brussel op zak lijkt de hoop op het afronden van de deal vervlogen. Als de Europese Commissie inderdaad de overname blokkeert, betalen de Amerikanen € 200 miljoen aan TNT Express als compensatie voor de mislukte deal.
TNT Express: “Veto is onvermijdelijk”
TNT Express en UPS hebben in hun gezamenlijke persbericht aangegeven dat de overnameovereenkomst pas wordt beëindigd als het formele veto van mededingingscommmissaris Manuel Almunia binnen is. TNT Express gaf echter al aan dat dit veto “onvermijdelijk is”. Desalniettemin is dit de redding voor de betrokken adviseurs, voor wat betreft de leaguetables in het OverFusies.nl jaarrapport over 2012. Het definitief niet doorgaan van de deal had de ranglijsten gesorteerd naar dealwaarde namelijk flink op hun kop gezet. Het document wordt aanstaande donderdag 24 januari openbaar.
De betrokken adviseurs
UPS laat zich bij de transactie juridisch adviseren door advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer, waarbij Jan Willem van der Staay de leiding over het team heeft. Morgan Stanley, UBS en Bank of America Merill Lynch adviseren de Amerikanen op financieel gebied. Grootaandeelhouder Postnl laat zich bij de verkoop van haar 29,8% aandeel in TNT Express financieel adviseren door de Deutsche Bank. Advocatenkantoor Stibbe staat het Nederlandse postbedrijf juridisch bij. Egbert Vroom leidt het Stibbe team tijdens de onderhandelingen. Verkoopobject TNT Express heeft Allen & Overy in de arm genomen om zich op juridisch gebied te laten adviseren. Dat advocatenteam staat onder leiding van Jan Louis Burggraaf. Goldman Sachs adviseert TNT Express op financieel gebied. Daarnaast heeft zakenbank Lazard de raad van commissarissen van TNT Express van financieel advies bediend.