Claimemissies zijn in. TomTom, Heijmans en Wavin hebben een claimemissie aangekondigd, en naar verwachting zullen er nog veel volgen. Advocatenkantoor Stibbe adviseert bij de drie emissies die in totaal €800 miljoen moeten opbrengen. Mooie tijden voor de capital market-adviseurs. “Het zijn drukke tijden.”
”Op dit moment hebben wij een goede run”, geeft advocaat Derk Lemstra van Stibbe toe. Lemstra is zelf bij twee van de drie recente claimemissies betrokken. Na vier jaar in Londen te hebben gewerkt, verhuist hij weer naar Nederland. Volgens Lemstra geheel toevallig, “maar het komt nu wel goed uit.”
De grootste recente emissie is van navigatiesoftwarefabrikant TomTom. Advocaten Fons Leijten en Egbert Vroom van Stibbe treden op als juridisch adviseur voor TomTom. Alexander Harmse van Linklaters Amsterdam en John Lane en Tom O’Neil van Linklaters Londen adviseren de underwriters RBS, Deutsche Bank, London Branch, Goldman Sachs, ING en Rabo Securities. Allen & Overy-advocaten Tim Stevens, Jan Louis Burggraaf, Ben Fox en Aleid de Savornin Lohman adviseren de vier oprichters van TomTom bij een deelname in de emissie van circa €169 miljoen.
TomTom liet op 14 juni weten voor €430 miljoen aan kapitaal te willen verzamelen om de schuldpositie te verbeteren. Tot 10 juli kunnen aandeelhouders zich inschrijven voor €4,21 per aandeel.
Private equity
Een bijzonder aspect aan de emissie is dat participatiemaatschappijen Janivo en Cyrte voor €100 miljoen aandelen TomTom kopen. “Volgens mij is het nog niet eerder in Nederland vertoond dat private equity-partijen een deelname doen via een claimemissie”, zegt Alexander Harmse van Linklaters.
Buizenfabrikant Wavin wil €227 miljoen ophalen met een claimemissie. Derk Lemstra en Heleen Kersten van Stibbe verzorgen het juridisch advies. MeesPierson, ING, Rabo Securities en RBS zijn de underwriters voor Wavin. De underwriters krijgen juridisch advies van Robert ten Have, Eelco van der Stok en Ken Martin van Freshfields Bruckhaus Deringer. Bibo Voute en Marnix van der Kley van UBS traden op als financieel adviseurs van Wavin bij de claimemissie en de heronderhandeling van de bankschuld.
Aandeelhouders kunnen tot 16 juli hun rechten verzilveren. De claimemissie komt bovenop de lening van €475 miljoen die Wavin 8 juni bekendmaakte.
Bouwbedrijf Heijmans wil voor 8 juli €101 miljoen ophalen bij zijn aandeelhouders. Annelies van der Pauw, Arnold Keizer, Suzette van Gendt en Maarten Muller van advocatenkantoor Allen & Overy adviseren Heijmans. Derk Lemstra en Diana van Everdingen van Stibbe adviseren de underwriters Rabo Securities, MeesPierson en ING en KPMG treedt op als accountant bij de deal. Met de emissie wil Heijmans de brugfinanciering af lossen waarmee waarmee op 8 mei Amerikaanse onderhandse leningen met een nominale waarde van $125 miljoen lucieijn teruggekocht. Het restant van de opbrengst zal worden aangewend voor verdere schuldenreductie.