Netbeheerder Stedin neemt voor circa 610 miljoen euro de Zeeuwse Netwerkholding over van de Provinciale Zeeuwse Energie Maatschappij (PZEM). In deze holdingmaatschappij zitten de regionale netbeheerder Enduris en De Netwerkgroep (voorheen Delta Infra). Onder meer NautaDutilh, Stek, ABN Amro en Emendo Capital adviseren rond de transactie.
De verkoop kan definitief doorgaan na goedkeuring door de aandeelhouders van PZEM (vergadering op 12 juni 2017) en de Autoriteit Consument & Markt, en na een positief advies van de centrale ondernemingsraad van PZEM. Dit bedrijf is verliesgevend door de kerncentrale in Borssele, eigendom van PZEM. Om de financiële problemen tegen te gaan werden eerder al alle retailactiviteiten verkocht aan het Zweedse EQT.
Verder maken volgens een persbericht ontwikkelingen binnen de energiemarkt en de verplichte splitsing de verkoop van Enduris noodzakelijk. Volgens de Splitsingswet (Wet Onafhankelijk Netbeheer) moeten productie- en leveringsbedrijf per 1 juli 2017 gescheiden zijn. In december vorig jaar bleek het niet mogelijk om Enduris in Zeeuwse handen te houden, waarna de zoektocht naar een koper begon. Enduris beheert in Zeeland een kleine 15.000 kilometer aan kabels en leidingen en behaalde in 2015 een omzet van zo’n 105 miljoen euro.
PZEM laat zich bij de verkoop van Enduris op juridisch vlak adviseren door NautaDutilh: het team bestaat uit Joost den Engelsman, Harm Kerstholt, Lisa Schoenmakers, Anne Geluk (Corporate M&A/Energy); Arief van Rhee, David Wumkes, Minke Hahn (Vastgoed); Gijs van Nes, Joyce Trebus (Arbeidsrecht), Marianne de Waard-Preller en Dido Wolvius (notariaat) Barbara Nijs, Herman Speyart, Arnout Koeman (Mededingingsrecht) en Edward Rijnhout en Sjuul Jentjes (Tax).
Verder geven zowel Morgan Stanley als Emendo Capital M&A-advies aan PZEM. Namens Emendo zijn Matthijs Vink, Kevin Koppen, Elmer Jutte en Peter van Leersum betrokken.
Stedin wordt bijgestaan door Stek Advocaten, om precies te zijn door Reijnoud Homveld (dealcaptain corporate), Ruben Tros, Paulien Boiten, Eva van Hees, Martha Brinkman, Jan Erik Janssen, Matthijs Baneke, Frans Haak, Ruben Elkerbout, Stephanie Dielemans, Maricris van Geest, Patou Courtens en Marie-Claire Leijten. ABN Amro geeft Stedin M&A-advies: namens de bank adviseren Max ter Linden (lead), Hugo Peek, Niels Pietersen, Jesse van Schouwenburg, Mohit Sharma en Ward van Vierrsen.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies databank