Hilversumse softwareontwikkelaar ISDC komt in Britse handen terecht. Branchegenoot Endava neemt het bedrijf over om door te kunnen groeien in de markt voor end-to-end IT-projecten. Juridisch advies was afkomstig van CMS en Stibbe.
ISDC ontwikkelt applicaties die de werkprocessen van haar klanten in de financiële sector moet bevorderen. Het bedrijf houdt zich bezig met de modernisatie, integratie en migratie van ICT-architectuur. Hiervoor maakt het gebruik van ontwikkelaars in Roemenië en Bulgarije. Kopende partij Endava is, naast de financiële sector, ook actief in de sectoren verzekeringen, TMT, detailhandel en leisure.
Endava kreeg juridisch advies van CMS, de betrokken partners waren Reinout Slot, John Fitzpatrick, Marlene Veenman, Clair Wermers, Roman Tarlavski en Martijn van der Bie. Fiscaal advies kwam van PwC en de due diligence werd uitgevoerd door EY.
Stibbe adviseerde de verkopende partijen ISDC Beheer B.V. en Synergia Capital Partners. Het dealteam bestond uit Duco de Boer, Sophie Zwartkruis, Jeroen Tjaden, Feline van Leeuwen, Patrick Keijsers en Tommi Palumbo. Op financieel vlak werd er door KPMG Corporate Finance geadviseerd.
De Boer, Stibbe’s dealcaptain, is te spreken over de samenwerking met KPMG: “Wij zijn erg blij dat we samen met Wouter van den Bunt en zijn team van KPMG M&A Advisory hebben kunnen bijdragen aan een mooi resultaat voor de verkopers van ISDC, waaronder Synergia Capital Partners. Ook voor de totstandkoming van deze deal speelde W&I insurance – inmiddels onmisbaar in de gereedschapskist van iedere M&A professional – een sleutelrol.”
Over het grensoverschrijdende aspect van de transactie zegt De Boer: “ISDC heeft belangrijke bedrijfsactiviteiten in Roemenië, daarom hadden we relatief veel input nodig van onze Roemeense co-counsel Kinstellar, en die heeft in dat opzicht goed werk verricht. Wij kijken terug op een geslaagde transactie.”
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies databank