Royal Ten Cate verkoopt voor 930 miljoen euro zijn lucht- en ruimtevaartdivisie aan het Japanse chemiebedrijf Toray. De divisie Ten Cate Advanced Composites (TCAC) produceert vooral materialen voor de luchtvaart en voor in communicatiemiddelen. Clifford Chance voorzag het Nederlandse bedrijf van juridisch advies inzake de deal.
Bij het te verkopen onderdeel van Royal Ten Cate (zelf sinds 2015 eigendom van Gilde Buy Out Partners) zijn wereldwijd circa 750 mensen werkzaam. Die behouden allen hun baan, en ook het huidige management blijft aan, zo is het voornemen. Toray stelt ernaar te streven de groei van TCAC in de komende jaren verder te versnellen: de Japanners ‘ondersteunen de strategie en de investeringsplannen van het TCAC-management geheel’, aldus een persbericht.
Royal Ten Cate deed voor juridisch advies over de verkoop een beroep op Clifford Chance Amsterdam. Het dealteam bestaat onder meer uit Hans Beerlage (lead), Wybren van der Zee, en Han Kalule. Als financieel adviseur aan Ten Cate was J.P. Morgan betrokken. Nomura Securities Co. Ltd. trad op als financieel adviseur van Toray.
TCAC en Toray versterken elkaar volgens Ten Cate met een complementair productaanbod in composietmaterialen voor de lucht- en ruimtevaart, communicatie, en industriële markten. Voor Toray is de acquisitie een belangrijke stap in haar strategie om de groei te versnellen en haar thermoplastische en thermoset composiet aanbod uit te breiden. TCAC verzekert zich dankzij de combinatie met Toray van de toegang tot zeer gespecificeerde koolstofvezels, een cruciaal onderdeel om de behoeften van klanten te ondersteunen. De combinatie van TCAC en Toray versnelt de ontwikkeling van nieuwe producten en innovatiemogelijkheden en versterkt de relaties met klanten.
Ten Cate-CEO Jan Albers is ‘verheugd dat we met Toray zo’n sterke strategische partner voor TCAC hebben gevonden. De lucht- en ruimtevaartindustrie gaat een nieuwe groeifase in, die grote investeringen vereist voor blijvende duurzame groei in deze dynamische markt. Met Toray hebben we de juiste partner gevonden om de leidende rol van TCAC in geavanceerde composietmaterialen uit te breiden.”