Refresco accepteert een openbaar bod van een consortium van de Franse private equity-partij PAI Partners en het Canadese fonds British Columbia Investment Management Corporation (bcIMC). Het bod bedraagt ruim 1,6 miljard euro – 20 euro per aandeel –. Onder meer Allen & Overy, Loyens & Loeff en Freshfields Bruckhaus Deringer staan de betrokken partijen bij.
Allen & Overy adviseert Refresco naar aanleiding van het openbaar bod van PAI Partners en bcIMC. Het team staat onder leiding van partner Tim Stevens en bestaat verder uit Maurice Dudink (associate), Femke Bierman (Partner, Banking) en Sanne de Gier (junior associate).
Loyens & Loeff begeleidt als lead counsel het consortium van PAI en bcIMC, met als adviseurs Jelmer Kalisvaart, Philip van Verschuer, Bas Vletter, Kim Koops en Lucas Hoogervorst. Ook de Amsterdamse vestiging van Freshfields Bruckhaus Deringer is betrokken: een team onder leiding van corporate partners Jan Willem van der Staay en Hanneke Rothbarth staat enkel de Canadese partij bcIMC bij.
Het consortium biedt de aandeelhouders van Refresco 1,623 miljard euro in cash. De kopers nemen ook schulden over: de aankoop van de Amerikaanse bottelaar Cott van afgelopen zomer voor circa 1,1 miljard euro, werd namelijk geheel met schulden gefinancierd.
Eerder dit jaar sloeg Refresco overigens nog een lager bod (1,4 miljard) van PAI Partners af. De Fransen zijn in Nederland onder meer eigenaar van de vakantieparken van Roompot. Ook had het een tijd lang lingerieketen Hunkemöller in bezit.
Het Rotterdamse Refresco bottelt frisdrank, sappen en water voor supermarkten en A-merken als Coca-Cola en Pepsi. Ook is het bedrijf eigenaar van het vruchtensapmerk Wicky. In de afgelopen jaren deed het bedrijf meerdere overnames, met de vangst van Cott als grootste vis tot nog toe. Er staan momenteel bijna dertig Refresco-fabrieken in Europa en de Verenigde Staten.
Kijk voor een overzicht van deze deal in de OverFusies-databank
Update 01/11: In een eerdere versie van dit bericht was abusievelijk vermeld dat Loyens & Loeff enkel PAI Partners adviseerde. Loyens & Loeff is echter lead counsel van het consortium bestaande uit PAI Partners en bcIMC.