Het eerste halfjaar van 2013 zit erop en dat betekent dat OverFusies ook voor de financieel adviseurs de balans opmaakt over de aangekondigde M&A-deals. Welk kantoor was betrokken bij de meeste transacties? En wie ‘deed’ de deals met de hoogste gepubliceerde dealwaarde?
Ondanks dat het aantal transacties tegenviel in vergelijking tot de eerste zes maanden van vorig jaar én 2011, was Rabobank toch betrokken bij 21 deals. Overigens is dit inclusief de deals waarbij dochteronderneming Rembrandt Fusies & Overnames betrokken was. Het levert de Utrechtse bank de koppositie op in de leaguetable voor financiële kantoren, gesorteerd naar aantal transacties. Rabobank heeft een straatlengte voorsprong op PwC, BDO en ING, die de eerste maanden van 2013 met 13 aangekondigde transacties afsloten.
Bijna € 15 miljard
Rabobank voert ook de leaguetables voor financiële kantoren gesorteerd naar totale gepubliceerde dealwaarde aan. Met een totale dealwaarde van € 14,98 miljard heeft de bank ook in deze leaguetable een straatlengte voorsprong op de nummer twee. Dat is zakenbank Leonardo & co, dat tot nu toe net onder de € 10 miljard bleef. Deze week komen hun managing directors Sander Griffejoen en Rob Oudman uitgebreid aan het woord in de interviewserie Q&A in de M&A.
Zonnig
Pieter Stor, het onlangs aangetreden head of M&A bij Rabobank reageert verheugd op het nieuws dat zijn kantoor wederom de leaguetables aanvoert, en toont zich trots dat het beleid haar vruchten afwerpt. “Het feit dat wij als Rabobank regelmatig bovenaan staan in de league tables is een reflectie van onze brede marktaanpak,” zegt Stor. “Ook afgelopen halfjaar hebben we zowel de large corporates, zoals CSM en USG, begeleid bij transacties, maar ook mid-corporates zoals Reesink. Daarnaast hebben we diverse transacties met private equitydeals begeleidt en via onze dochter Rembrandt Fusies & Overnames een aantal kleinere partijen,” aldus Stor die de toekomst zonnig tegemoet ziet. “Voor het tweede half jaar van 2013 zien wij nog een aantal belangrijke transacties naar de markt komen.”
Doorlooptijd
Partner Gert-Jan Meijerink van BDO adviseerde in het eerste halfjaar van 2013 bij 9 deals en staat daarmee bovenaan de leaguetable voor individuele financieel adviseurs, gemeten naar het aantal deals. Hij toont zich verrast, maar content met zijn positie. “Ondanks de voortgaande crisis is er nog voldoende M&A activiteit in de mid-market,” geeft Meijerink aan in een reactie. Wel geeft hij aan te merken dat trajecten in verhouding langer duren en dat er steeds neer creativiteit nodig is om deals succesvol te kunnen afronden. “In dit kader is de recente deal tussen Hessing en Chiquita een mooi voorbeeld. De complexiteit van deze transactie; een Nederlandse BV waarvan de administratie gehouden wordt in België en onderhandelingen via een Zwitserse vestiging van het Amerikaanse hoofdkantoor, heeft de adviseurs tot de nodige inventiviteit gedwongen om deze transactie binnen het gestelde tijdspad te voltooien.”
Koffiedeal
De leaguetable voor individuele financieel adviseurs, gesorteerd naar totale gepubliceerde dealwaarde wordt aangevoerd door de adviseurs die betrokken waren bij de verkoop van koffie- en theemaker DE Master Blenders 1753 aan het consortium onder leiding van Joh. A. Benckiser voor € 7,4 miljard. Dit waren Remmert Laan van Leonardo & Co. en Wouter Han van Lazard.
De leaguetables over het eerste halfjaar van 2013 zijn hier te downloaden en vanuit de sectie Publicaties.