ABN Amro en advocatenkantoor Loyens & Loeff adviseren investeerder Riva Investments bij het openbare bod op drukkerijgroep Roto Smeets Groep (RSG). Zakenbankiers van ING en advocatenkantoor Stibbe adviseren de beursgenoteerde drukkerijgroep. Het is de eerste deal onder de vlag van ABN Amro Corporate Finance & Capital Markets, voorheen MeesPierson. “Er wordt hard gewerkt aan een flink aantal transacties.”
Joost Smaal gaf leiding aan het team van ABN Amro, waarin hij samenwerkt met Jeroen Smeets en Ida Kuijken. Volgens Smaal is het team van ABN Amro leidend bij openbare biedingen op de Nederlandse markt. Ze waren eerder, onder de vlag van MeesPierson, onder andere betrokken bij het bod van Eriks op Econosto en het bod van SHV op Eriks. Daarnaast ook bij bijvoorbeeld het bod van SABMiller op Grolsch en bij de Canon/Oce transactie is het team verantwoordelijk geweest voor de stakebuilding namens Canon.
Het aantal deals van ABN Amro in de fusie- en overnamedatabank van OverFusies.nl staat dit jaar, inclusief het bod op RSG, op drie. “Er wordt momenteel hard gewerkt aan een flink aantal concrete transacties, die in het komende halfjaar hopelijk succesvol worden geclosed”, aldus Smaal. Dit jaar was ABN Amro onder andere betrokken bij de verkopen van het AZ Stadion en dienstverlener Prime Fund Solutions.
Het team van advocatenkantoor Loyens & Loeff bestaat uit Bas Vletter, Peter Corten en Pien van Veersen. Zij worden notarieel ondersteund door Ruud van Bork en Marleen Wessel. Loyens & Loeff adviseerde in 2008 een consortium van Homburg Invest en De Pundert Ventures bij een bod op RSG. Begin april zijn ze via een verwijzing bij een tweede overnamebod op RSG betrokken geraakt, nu aan de kant van Riva Investments.
Helderheid voor aandeelhouders
Volgens Peter Corten zitten er voor de verkopende aandeelhouders bijzondere aspecten aan de deal: “Bij dit bod weten aandeelhouders wat hen te wachten staat na gestanddoening.” Aandeelhouders mogen kiezen om hun aandeel te verkopen voor cash, of voor certificaten. Als men kiest voor certificaten, dan moeten aandeelhouders met een belang van meer dan 5% de certificaten na gestanddoening van het bod omruilen in aandelen. Certificaathouders met een belang kleiner dan 5% krijgen een putoptie toegekend die ze op bepaalde data kunnen uitoefenen.
RSG heeft dezelfde adviseurs ingeschakeld als bij het overnamebod in 2008, ING en Stibbe. Het team van ING bestaat uit het hoofd van de Nederlandse corporate finance-afdeling Maurits Duynstee, Maarten Hogenes en Floris Schorer. Duynstee was eerder dit jaar ook bij een openbaar bod betrokken. Hij adviseerde printerfabrikant Océ bij de overname door Canon.
Het team van Stibbe stond onder leiding van Marius Josphus Jitta. Hij werkte samen met Björn van der Klip en Nikolaas Vles. Volgens Jitta werkt Stibbe al circa vijf jaar voor RSG.