Hearthside Group, Amerika’s grootste bakkerij, heeft haar zinnen gezet op de lucratieve markt van functional foods, en doet dat onder meer door middel van de overname van het Nederlandse VSI. Aandeelhouder NPM Capital is hiervoor bereid haar meerderheidsbelang van de hand te doen. De investeerder werd hierbij geadviseerd door NautaDutilh en PwC.
Met de overname van VSI (B.V. Vurense Snack Industrie) hoopt de Amerikaanse onderneming Hearthside Group Holdings toegang te krijgen tot de Europese markt van functionele voedingsrepen. Hearthside neemt naast het meerderheidsbelang van NPM Capital ook de overige aandelen over. VSI op haar beurt hoopt onder de vleugels van de nieuwe eigenaar haar strategische ambities om de Noord-Amerikaanse markt te betreden versneld te kunnen realiseren.
Hearthside Group Holdings werd geadviseerd door Stibbe. Dealcaptain Allard Metzelaar gaf leiding aan een team bestaande uit Michael Molenaars, Leonie van Gulik, Reinout de Boer, Janneke Müller, Sjoerd Buijn, Maurits van Dijk, Robert-Jan Dekkers, Joost Eyck en Willem Beek. Financieel advies kwam van EY.
NPM Capital werd bij de verkoop geadviseerd door NautaDutilh. Aan de zaak werkten mee: Jeroen Preller, Nienke van der Meer, Judith Mathijssen, Mirjam Klompenhouwer, Janneke Speetjens, Sophie van Sadelhoff en Barbara Nijs. Financieel advies kwam van een team van PwC, bestaande uit Joris van de Kerkhof, Onno de Groot, Tammo Gunst en Wenhao Chang aan de zaak werkte. Allen & Overy adviseerde het management van VSI bij de fiscale aspecten van de verkoop. Het team werd geleid door Ludo Luijks.
VSI maakte de afgelopen tien jaar een significante groei door dankzij een samenwerkingsmodel met klanten dat hen in staat stelt eigen voedingsrepen samen te stellen. Jaarlijks introduceert VSI wereldwijd ongeveer 150 nieuwe (klantspecifieke) producten en formules.
De voorgenomen overname wordt voorgelegd aan de relevante mededingingsautoriteiten, en is onder voorbehoud van het doorlopen van medezeggenschapsprocedures. De transactie wordt naar verwachting dit najaar afgerond. Een dealwaarde werd niet bekend gemaakt.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies Databank