Chrysal, vooral bekend van de zakjes met voedingssupplement die bij boeketten worden meegeleverd, komt in handen van haar management en Nordian Capital Partners. Het bedrijf wordt overgenomen van Zweedse investeringsmaatschappij R12 Kapital.
Door de management buy-out krijgt het bedrijf, met hoofdvestiging in Naarden, weer Nederlandse eigenaars. Nordian, het voormalige Rabo Capital, besloot het management te ondersteunen met het oog op de marktkennis en de vele distributiekanalen waar het bedrijf over beschikt. “Nordian zal ons helpen met het versterken van de marktpositionering en het ontwikkelen van innovatieve producten en concepten,” aldus Chrysal CEO Joep Wiegel. “Ons succes is gebouwd op onze aanwezigheid in relevante tuinbouwkundige centra wereldwijd en customer intimacy gebaseerd op technisch advies en op maat gemaakte product development.”
Crisis moeiteloos opgevangen
Chrysal kreeg financieel advies van Holland Corporate Finance, voor wie Chrysal geen onbekende is. Zo heeft het corporate finance kantoor in 2000 het bedrijf Florissant namens de toenmalige aandeelhouder aan Pokon Chrysal verkocht. Sindsdien volgde HCF Chrysal op de voet en werden de banden met CEO Wiegel warm gehouden. Het team van HCF bestond uit Ruud van Hoek, Maarten Wolleswinkel, Arjen Kostelijk en Martijn de Win.
Van Hoek over het verkoopproces: “Meerdere financiële partijen hebben een managementpresentatie gehad en diverse partijen hebben een bieding uitgebracht op basis van onder meer een Vendor Due Diligence Rapport door Accuracy. Chrysal biedt veel groeipotentieel maar ook het feit dat de crisis van 2008 en 2009 bijna moeiteloos opgevangen werd, viel bij veel potentiële kopers in goede aarde: Flat is the new up.”
Houthoff Buruma gaf R12 Kapital juridisch advies met een team bestaande uit Angenita Pex, Jorrit de Haan en Sofie Nijhuis. Het management van Chrysal werd bijgestaan door Pieter van Duijvenvoorde van CMS.
Snelle fit
Dankzij eerdere samenwerking met Nordian werd advocatenkantoor CORP. ook bij deze transactie betrokken. CORP. adviseerde de kopende partij met Paul van den Belt en Diederik Baas. “Er bleek al snel een fit tussen Nordian en het management,” merkt Van den Belt op. “Toen Nordian overeenstemming bereikte met de verkopers, kon het verkoopproces (inclusief het financieringstraject) snel en efficiënt worden afgerond, mede dankzij de constructieve samenwerking tussen alle betrokken partijen.”
Financieel advies kreeg Nordian van MBCF dat met Roel ter Steeg, Ramon Schuitevoerder, Pieter de Vries, Hein Stoops en Tobias Wikström aan de overname werkte. Ook corporate finance boutique Nielen Schuman was betrokken, het team bestond uit Moussa F’touh, Ger van der Linden en Rutger Nuij.
Chrysal, met 220 medewerkers, is actief in het Verenigd Koninkrijk, Noord-Amerika, Colombia, Ecuador, Kenya, Japan, Frankrijk, Zweden, Duitsland en Rusland en genereert een omzet van € 40 miljoen. Een dealwaarde is niet bekendgemaakt.
Een overzicht van de deal is te vinden in de OverFusies Databank.