Amerikaanse investeerder WHP Global, onder andere eigenaar van speelgoedconcern Toys ‘R’ Us, neemt een meerderheidsbelang in het Nederlandse modemerk G-Star Raw. Clifford Chance en Loyens & Loeff waren de betrokken juridisch adviseurs.
Foto: Jeans van het merk G-Star Raw / Shutterstock
De bestaande aandeelhouders van G-Star, waaronder oprichter en Quote 500-lid Jos van Tilburg, zullen een belang in het modehuis behouden dat onder meer bekend staat om zijn jeans. WHP Global meldt dit op zijn website. Daarnaast zal het huidige leiderschapsteam van G-Star, onder leiding van CEO Rob Schilder, werkzaamheden blijven uitvoeren vanuit Amsterdam, waar het hoofdkantoor gevestigd blijft.
De deal wordt naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke procedures. Zo moet de ondernemingsraad nog zijn fiat geven voor de transactie. Verder is niet bekend gemaakt wat er is betaald voor het meerderheidsbelang.
Betrokken adviesteams
Inmiddels zijn alle advocatenkantoren die betrokken waren bij de deal bekend. Zo stond Clifford Chance aan de zijde van G-Star. Het kantoor adviseerde het modemerk met een twintigkoppig adviesequipe dat bestond uit Stephanie Horowitz, Ernst van der Touw, Pieter Leefers, Jorrit Sijl, Merel Vermolen, Mies Rijperman, Jaap Templeman, Andrei Mikes, Jelle Hofland, Lisa Ye, Sarah van Eijk, Mark-Jan Arends, Tjerk de Jonge, Zoë van den Broek, Floris van de Bult, Merle van den Berg, Marte Schaaf, Stern Flik, Alec Sanderson en Bruno Weisser Lopez. Horowitz nam daarbij de leiding op zich.
Volgens haar was het interessante deal om aan te werken, zo geeft Horowitz desgevraagd aan. “Het is altijd een eer en genoegen om voor een oprichter van een bedrijf te mogen optreden,” aldus de teamcaptain van Clifford Chance. “In dit geval in het bijzonder omdat je assisteert bij de overdracht van iemands levenswerk. De structuring van deze transactie was complex en uitdagend en om dan tot een deal te komen geeft extra veel voldoening.”
Aan de kant van de investeerders uit The States was Amerikaans multinationaal advocatenkantoor Kirkland & Ellis actief samen met Loyens & Loeff. Laatstgenoemde kantoor stelde hiervoor een adviesteam samen van zestien personen onder leiding van partner Roel Fluit. Dit zestiental bestond uit Gearte Sijens, Gerda de Jong, Iman Smit, Angelica Retsjkina, Maureen te Poel, Iris Veerkamp, Louis Lutz, Sandrine Lekkerkerker, Michel van Agt, Eline Viersen, Jessie Diederen, Ruben den Hollander, Robin van der Ham, Nikki Oetomo, Romy Akkermans en Jan Imkamp.
Juiste partner voor groei
Inclusief G-Star gaat WHP Global’s portfolio ruim 7 miljard dollar aan retailomzet genereren, zo stelt de investeerder. De nieuwste aanwinst van de Amerikanen, die daarnaast ook (sport)kledingmerken als Lotto en Anne Klein bezitten, is in 1989 in Amsterdam opgericht door Frans Scholtes en eerdergenoemde Van Tilburg. G-Star werd in de loop der jaren een groot modehuis, waaraan bekende namen als Max Verstappen, Afrojack en Snoop Dogg zich verbonden. In 2016 werd tevens de bekende Amerikaanse zanger en producer Pharrell Williams mede-eigenaar van het merk.
Wereldwijd kent G-Star momenteel zesduizend verkooppunten en 250 winkels (25 in Nederland), meldt de Telegraaf. Volgens de krant liet de coronacrisis zijn sporen achter bij G-Star: in 2020 werd tien procent van het personeelsbestand geschrapt, verdwenen op het hoofdkantoor 150 banen en werden veel winkels gesloten in onder meer de Verenigde Staten en Australië. In 2022 boekte de bovenliggende holding van het bedrijf op een omzet van 186 miljoen euro een bescheiden winst van 1,8 miljoen, aldus Quote.
G-Star-oprichter Van Tilburg tot slot over de deal: “In WHP Global zien we de juiste strategische en financiële partner voor verdere wereldwijde en duurzame groei in de komende decennia. Dit terwijl we trouw blijven aan ons kenmerkende product, onze toegewijde teams en onze loyale zakenpartners.”
