FC Barcelona wil zijn mediatak – Barça Media – als bv vestigen in Nederland om daarna middels een spac naar de Amerikaanse beurs Nasdaq te gaan. Nederlandse adviesteams van Stibbe en NautaDutilh zijn betrokken als juridisch adviseurs.
Foto: Fans van FC Barcelona / Shutterstock
Volgens het FD zijn de plannen van de voetbalclub tweeledig. Eerst wil FC Barcelona zijn mediaonderneming verkassen naar Nederland en een notering krijgen aan de Amsterdamse beurs. Vervolgens moet er een tweede beursnotering volgen, als Nederlandse bv, aan de Nasdaq door middel van een fusie met een zogeheten spac. Oftewel een special-purpose acquisition company; een blanco cheque-onderneming waarmee een versnelde beursnotering mogelijk is. In dit geval is dat Mountain & Co, waarmee de fusie officieel nog beklonken moet worden.
Door de beursgangen van Barça Media hoopt de voetbalclub meer geld in het laatje te brengen. De club kampt met financiële problemen (een schuld van ongeveer 1,3 miljard euro), zoekt financiers en zet verschillende commerciële takken in de verkoop. Barça Media zou in totaal circa negenhonderd miljoen euro waard zijn. Deze multimediale afdeling van de club zorgt voor content voor tv en digitale kanalen zoals interviews en podcasts, maar brengt ook uit cryptovaluta en NFT’s uit. Daarnaast is de tak verantwoordelijk voor de eigen tv-zender: Barça TV.
Stibbe en NautaDutilh
Stibbe adviseert de topclub uit Barcelona samen met het Spaanse advocatenkantoor Perez Llorca. Dit met betrekking tot de ‘bedrijfscombinatieovereenkomst’ met de aan de Nasdaq genoteerde spac Mountain & Co; een pro forma-bedrijf dat gewaardeerd wordt op ongeveer een miljard euro. Het Amsterdamse adviesteam hiervoor staat onder leiding van partners Pieter Schütte, IJsbrand van Straaten en Reinout de Boer. Zij sturen collega’s Maurits Schmitz, Lysanne de Vries, Meike van Schaijk, Flora de Graaf, Maurits van Dijk en Michiel Siemssen aan.
NautaDutilh staat aan de kant van Mountain & Co. Het kantoor werkt hiervoor samen met het Amerikaanse internationale kantoor Sullivan & Cromwell, en doet dit tot de transactie is voltooid. De equipe waarmee NautaDutilh Mountain & Co voorziet van advies bestaat uit Marloes van der Laan, Leanne Meurs en Paul van der Bijl. Laatstgenoemde heeft hierbij de leiding.
“De transactie was een plezier om aan te werken,” vertelt NautaDutilh-teamleider Van der Bijl. “Vooral in een periode waarin het economische klimaat nieuwe deals tempert – en soms smoort -, was het fijn om aan een zaak te werken waar partijen alle harde noten, zoals waardering, financiering, structurering en governance, wisten te kraken. Daarnaast is het natuurlijk leuk om te kunnen zeggen dat we betrokken zijn bij een deal van een klinkende naam als FC Barcelona.”
Kansen overzees
De Verenigde Staten zouden een hoop kansen bieden voor de FC uit Barcelona. Zo wordt in 2026 aan de andere kant van de Atlantische Oceaan het FIFA wereldkampioenschap voetbal voor mannenteams gehouden. Mogelijk leidt dat daar tot extra interesse in de sport en bijbehorende Europese topteams als FC Barcelona. Ook maakten Barça-grootheden zoals Lionel Messi recent de overstap naar een club in the States.
Dat buitenlandse bedrijven een Amerikaanse beursnotering proberen te realiseren via Nederland is niet nieuw. Verschillende media melden dat ons land hiervoor de juiste condities schept. Eerder dit jaar maakte bijvoorbeeld het grote Spaanse bouwbedrijf Ferrovial dezelfde stap. Dit kwam de onderneming destijds op veel kritiek te staan omdat het subsidies ontvangt uit Spanje. De Spaanse regering vond dat Ferriovial het land de rug toe te keerde.
