Het aantal overnames is met 15% gestegen in het eerste halfjaar van 2011. Dat blijkt uit onderzoek van fusie- en overnamedatabank OverFusies.nl. De stijging is vooral te danken aan overnames in het middensegment van de markt, want de totale dealwaarde is juist afgenomen. De verkoop van ING Direct USA voor €6,3 miljard was de grootste deal van een Nederlands bedrijf in het eerste halfjaar. De beursgang van staalbedrijf Aperam de grootste deal op Nederlandse bodem.
Download OverFusies.nl marktcijfers 2011
Het is de eerste keer sinds 2007 dat een eerste halfjaar beter scoort dan het voorafgaande eerste halfjaar. In het eerste halfjaar van 2011 zijn er 249 deals gesloten tegen 216 deals in het eerste halfjaar van 2010. Dit komt neer op een stijging van het totaal aantal deals van 15%. Tussen 2009 en 2010 was er bijna geen verschil, een daling van één procent, maar in het jaar daarvoor daalde het aantal deals nog met 35%.
De ontwikkeling van de dealwaarde loopt niet in tred met het aantal deals. De totale dealwaarde is met 43% gedaald van €43 miljard in het eerste halfjaar van 2010 naar €24 miljard in het eerste halfjaar van 2011. Het jaar daarvoor steeg de dealwaarde juist met 53%. Het verschil is goed terug te zien in het aantal deals met een waarde boven het miljard. In het eerste halfjaar van 2010 hadden elf deals een waarde van een miljard of hoger. In 2011 waren dat er zes.
Miljardendeals
De grootste deals van het eerste halfjaar van 2011 waren een verdeeld genoegen voor de verkoper. De Europese Commissie bepaalde dat ING de succesvolle spaarbank ING Direct moest verkopen, in ruil voor de staatssteun die het tijdens de crisis ontving. De Amerikaanse bank Capitol One kocht voor €6,3 miljard de Amerikaanse tak. Bij de deal was een leger aan adviseurs betrokken. Capitol One kreeg advies van banken Morgan Stanley, Barclays Capital en Centerview Partners en advocatenkantoren Wachtell Lipton, Mayer Brown en Loyens & Loeff. ING adviseerde het moederbedrijf samen met Deutsche Bank en advocatenkantoren Sullivan & Cromwell en NautaDutilh.
De grootste deal met een Nederlandse doelwit is de beursgang van Aperam.ArcelorMittal bracht het dochterbedrijf begin dit jaar voor €3,2 miljard naar de beurs. Bij de beursgang werd ArcelorMittal geadviseerd door zakenbanken Goldman Sachs en Deutsche Bank en advocatenkantoor Linklaters. Aperam kreeg advies van banken ING, Crédit Agricole en SocGen.
De recente overname van Action door 3i komt met €500 miljoen op de negende plaats in het overzicht van overnames van Nederlandse partijen. Hierbij adviseerden Boer & Croon, Lazard en advocatenkantoor Allen & Overy de koper 3i. De verkopers werden bijgestaan door Rabobank en advocatenkantoor Van Doorne.
Download OverFusies.nl marktcijfers 2011