OverFusies.nl, de toonaangevende website over fusies en overnames op de Nederlandse markt, heeft haar leaguetables over de eerste drie kwartalen van 2012 gepubliceerd. Er vielen in de eerste negen maanden van dit jaar 372 transacties te noteren met een gepubliceerde waarde van bijna € 55 miljard.
Maar liefst 51 van de 372 fusie- en overname transacties in de eerste negen maanden van dit jaar werden begeleid door advocatenkantoor Loyens & Loeff. Het hele jaar voert het kantoor die ranglijst al aan, maar dankzij de 16 deals waarbij het kantoor in het derde kwartaal adviseerde, steekt Loyens & Loeff nu met kop en schouders boven de rest uit. Zo adviseerde het kantoor onder meer reclamebureau Lost Boys International bij de verkoop aan het Franse Publicis Groupe voor € 416 miljoen. Advocatenkantoor De Brauw Blackstone Westbroek is met 43 deals tweede op deze ranglijst.
Nijnens: “Toenemend aantal cross border deals”
Als de deals gesorteerd worden naar gepubliceerde transactiewaarde, staat advocatenkantoor De Brauw Blackstone Westbroek bovenaan. De 43 deals die zij in de eerste drie kwartalen hebben begeleid, hebben een gepubliceerde dealwaarde van € 15,66 miljard. Pierre Nijnens, partner bij De Brauw Blackstone Westbroek en coördinator van de M&A praktijk van het advocatenkantoor toont zich content over de leidende positie van zijn kantoor. “Wij zijn zeer tevreden met dit resultaat.” Ook wijst hij op de trend van een toenemend aantal cross-borderdeals op de Nederlandse fusie- en overnamemarkt. “Wij zien door het aantal internationale deals dat onze strategie, waarbij wij onze cliënten zowel bij hun nationale als internationale zaken bijstaan, haar vruchten afwerpt.”
Houthoff Buruma presteert goed in individuele leaguetables
In de leaguetables voor individuele juridisch adviseurs presteert advocatenkantoor Houthoff Buruma erg goed. De ranglijst voor juridisch adviseurs, gesorteerd naar het aantal deals waarbij is geadviseerd, wordt aangevoerd door partner Jan-Paul van der Hoek. Hij was in de eerste drie kwartalen van 2012 bij maar liefst elf transacties lead partner namens zijn kantoor en zag enkele miljarden aan koopprijs betaald worden. Nummer twee in dat klassement, Jan Louis Burggraaf van advocatenkantoor Allen & Overy leidde bij tien transacties een team van zijn kantoor.
Van der Hoek: Veel strategische deals, weinig buy-outs
Van der Hoek reageert aangenaam verrast als hij verneemt dat hij individuele de ranglijst aanvoert. Desgevraagd noemt hij enkele belangrijke zaken die hem opvallen in de huidige fusie- en overnamemarkt: “In de meeste van de genoemde elf deals dit jaar heb ik – toevallig of niet – met mijn team aan de verkoopkant gewerkt. Je ziet dat veel transacties op strategische kopers zijn gericht, die vaak uit het buitenland komen, weinig succesvolle auctions en logischerwijs dat acquisitiefinanciering zoveel mogelijk wordt beperkt. Buy-outs zijn in de huidige Nederlandse fusie- en overnamemarkt zeldzaam.” Van der Hoek vertelt dat juist daarom de overname van Eurofiber door Doughty Hanson, waarbij zijn team verkopende private equity partij Reggeborgh Groep adviseerde, wel in het oog springt. “Dit is één van de weinige echte buy-outs van de laatste tijd. Die transactie was overigens een schoolvoorbeeld van hoe een deal efficiënt kan worden gesloten. In slechts acht weken is de deal afgerond, inclusief een herinvestering van Reggeborgh Groep.”
€ 12,13 miljard aan deals voor Alexander Kaarls
Ook in het klassement van juridisch adviseurs gesorteerd naar de hoogste totale gepubliceerde dealwaarde staat een partner van advocatenkantoor Houthoff Buruma bovenaan: Alexander Kaarls. De vijf transacties waarbij hij adviseerde, hadden een gepubliceerde dealwaarde van € 12,13 miljard. De grootste deal was de Amsterdamse beursgang van BTG Pactual.
De Overfusies.nl leaguetables over de eerste drie kwartalen 2012, zijn hier te downloaden.