Loxam, verhuurder van machines en gereedschap, lijft materieelverhuurder Workx in. Workx is in 2007 ontstaan uit de samenvoeging van veertien verhuurbedrijven en momenteel in handen van private equitypartij H2. Financiële details van de deal zijn niet bekendgemaakt, maar Workx heeft een jaarlijkse omzet van ongeveer € 34 miljoen en telt 41 vestigingen en 280 werknemers.
Verkoper H2 heeft advocatenkantoor Houthoff Buruma ingeschakeld voor juridisch advies. Het is de 25ste keer dat Houthoff Buruma het private equitykantoor bijstaat, volgens de databank van Overfusies.nl. Partner Michiel Pannekoek leidt het team dat werkt aan de transactie. Hij werkt onder meer samen met Bram Caudri.
Sectorkennis
Corporate financeadvies aan H2 komt van KPMG Corporate Finance. Partner Danny Bosker is dealcaptain van een team dat verder bestaat uit Mathijs Biesta en Jeroen van Engelen. “Wij zijn vanuit Nederland al meerdere jaren actief in gesprek met alle grote partijen in de Europese verhuurmarkt en daarnaast hebben de internationale KPMG-kantoren ook sterke relaties met de bedrijven in deze sector,” verklaart Bosker omtrent de betrokkenheid van zijn kantoor. “Zo waren wij met hetzelfde dealteam ook betrokken bij de verkoop van het Duitse Baurent aan de Nederlandse marktleider Boels.”
Dialoog
Volgens de KPMG-partner verliep het dealproces voorspoedig, mede door de dealbereidheid van de betrokken partijen. “Door de continue dialoog met zowel Loxam, Workx als H2 ontstond er op een hele natuurlijke manier een goede discussie tussen partijen over wat ze voor elkaar zouden kunnen betekenen.”
Bosker is dan ook trots op het uiteindelijke resultaat. “Het is goed om te zien dat ondanks de uitdagende omstandigheden we hier tot een mooie transactie zijn gekomen, de sterke strategische fit tussen beide partijen is hier doorslaggevend geweest.”
Loxam
Kopende partij Loxam is naar eigen zeggen Europees leider in de verhuur van machines en gereedschappen voor de bouw, civiele techniek en industrie. Het bedrijf is sinds 2006 actief in Nederland, toen de onderneming hoogwerkerverhuurbedrijf Spreeuwenberg overnam. Met de acquisitie van Workx versterkt Loxam zowel het aanbod van materieel, als haar huidige netwerk van twaalf vestigingen in Nederland. Een team van Hogan Lovells staat Loxam op juridisch gebied bij tijdens het dealproces. Accuracy verzorgt due diligenceadvies. Leontine Koens-Betz is dealcaptain van het Accuracy-team.