Het Franse bouw- en constructiebedrijf Vinci neemt voor 255 miljoen euro de ict-divisie van technisch dienstverlener Imtech over. Om aan betalingsverplichtingen te voldoen, was het bedrijf uit Gouda al langer opzoek naar een koper.
Imtech boekte in de eerste zes maanden van het jaar een nettoverlies van 301,5 miljoen euro. In de eerste helft van 2013 eindigde het bedrijf nog met een verlies van 230,5 miljoen euro. De resultaten werden onder meer gedrukt door hoge rentekosten. De florerende ict-divisie van Imtech ging daarom half april 2014 in de verkoop om afspraken met financierders na te kunnen komen en een stevigere liquiditeit te kunnen opbouwen.
Commercieel aantrekkelijke voorwaarden
Financieel advies kreeg Imtech van de zakenbankiers van ING en Rabobank. Robert Ruiter, trad op als deal captain van het ING team, dat verder bestaat uit Bart de Klerk, Ernst Gallandat Huet, Erik Versteeg en Vincent Buitelaar. Over het dealproces zegt Ruiter: “We zijn er, ondanks de omstandigheden, goed in geslaagd om de juiste kwaliteit bieders aan de eindstreep te krijgen. Het principiële uitgangspunt van een zekere transactie voor aankondiging van de halfjaarcijfers op commercieel aantrekkelijke voorwaarden is volledig gerealiseerd. De onderlinge samenwerking met Rabobank, De Brauw, Deloitte en Imtech was zowel prettig als effectief.”
Head of M&A Pieter Stor vormde samen met David de Bondt, Micha Tiekink, Zornitsa Mihaylova, Emile van Elen en Christina Yeh het team van Rabobank. “De succesvolle verkoop van de ICT divisie aan Vinci werd gekenmerkt door korte tijdslijnen,” zegt Stor. “Ondanks de tijdsdruk hebben we een optimaal resultaat behaald voor alle betrokken partijen; we kijken zeer tevreden terug naar de afgelopen maanden.”
Tijdsdruk
Juridisch advies kwam van De Brauw Blackstone Westbroek, dat Imtech al vele jaren als cliënt heeft. Teamcaptain Anja Mutsaers beaamt de eerder genoemde race tegen de klok: “De verkoop moest binnen korte termijn tot stand komen en vooral in de eindfase is onder hoge tijdsdruk gewerkt om tot ondertekening te komen. Een mooie uitdaging waarbij goede teamspirit en uitstekende samenwerking tussen Imtech en haar adviseurs tot een succesvol resultaat heeft geleid.” Mutsaers’ team bestond verder uit Annabelle Vos, Okke Suurenbroek, Erik Stegerhoek, Carel van Swaay, Rein Ferwerda, Menno Ploeg, Henk van Ravenhorst, Ingrid Mensing, Ferdinand Hengst, Judith de Groot, Barbara van Duren-Kloppert, Janneke van der Kroon en Xandra Reintjes.
Het Franse Vinci werd juridisch ondersteund door Ewout Stumphius, Sophie van Engelen, Jan-Berend Möller, Rianna Dekkers, Steven Callens, Godfried Ampe, Edward de Lange en Bas Dieleman van Loyens & Loeff. Financieel advies kwam van ABN AMRO dat met Lodewijk Sodderland, Robbert Claassen, Mark Zuidema, Laurens van der Gun en Chris van Voorden aan de transactie werkte.
De transactie wacht nog op groen licht van de mededingingsautoriteiten, maar wordt naar alle waarschijnlijkheid voor het einde van 2014 afgerond. Imtech ICT heeft ongeveer 7000 klanten verspreid over Nederland, Duitsland, Oostenrijk, Zweden, België, Verenigd Koninkrijk en de Filipijnen. Naar verwachting zullen alle 2402 werknemers overstappen naar het Franse Vinci.
Een overzicht van de deal is te vinden in de OverFusies databank.