Advocatenkantoren Houthoff Buruma en Skadden Arps Slate Meagher & Flom adviseren private equity-bedrijf Doughty Hanson en haar portfolio-bedrijf Norit bij de verkoop van Norit’s divisie Clean Process Technologies. Advocatenkantoren Eversheds Faasen en Foley & Lardner adviseren de Amerikaanse koper Pentair. De desinvestering is de derde deal van Doughty Hanson waarbij Houthoff Buruma en Skadden zij aan zij werken.
”Ik heb zelf tien jaar bij Skadden gewerkt”, zegt advocaat Alexander Kaarls. Hij is zodoende een goede bekende van het Amerikaanse advocatenkantoor en dat leidt nog regelmatig tot samenwerking. Skadden is voor Doughty Hanson de huisleverancier van juridisch advies bij fusies en overnames. In 2008 adviseerden beide kantoren de investeerder bij de overname van het Nederlandse trustbedrijf TMF en in 2010 bij de overname van Equity Trust.
Kaarls geeft leiding aan het team van Houthoff Buruma en Allan Murray-Jones staat aan het hoofd van het team van Skadden. Bij de verkooponderhandelingen had Skadden de lead, terwijl de herstructurering van Norit met name voor rekening van Houthoff kwam. “De te verkopen activiteiten moesten een seperate groep vormen. Dit werk bevatte veel aspecten op het gebied van arbeidsrecht en intellectueel eigendom”, aldus Kaarls.
Of Doughty Hanson bij deze deal een externe zakenbank heeft ingeschakeld is niet bekend gemaakt. Doughty Hanson heeft volgens Kaarls zelf ook veel ervaring met het opzetten van verkoopprocessen en het leiden van gesprekken met potentiële kopers.
Deals uit de ijskast
Kaarls ziet de deal als een positief teken voor het herstel van de economie: “Het was een mooie private equity related-deal, waarvan we er nog niet genoeg hebben gezien in sinds de financiële downturn”. Volgens hem gaat het goed met de fusie- en overnamemarkt. “Ik zie het oppikken. Er worden veel nieuwe deals geïnitieerd en veel deals die een jaar geleden in de ijskast zijn geschoven, worden nu weer opgepikt.”
Het is nu ook drukker op de fusie- en overnamepraktijk van Houthoff Buruma. Dit kan gevolgen hebben voor het personeelsbeleid. “Ik verwacht dat de hoeveelheid mensen in de M&A praktijk zal toenemen”, zegt Kaarls. Dit betekent volgens hem niet dat Houthoff meteen nieuwe mensen gaat aannemen. Tijdens de crisis zijn veel ondernemingsrechtadvocaten op ander werk dan fusies en overnames gezet. Die kunnen nu weer deals gaan doen.