“Onze rol in de Super de Boer-transactie is een logisch gevolg van onze lange samenwerking met Super de Boer, en onze ervaring in publieke biedingen,” zegt zakenbankier Nico Dijkstra van NIBC. NIBC adviseerde dit jaar onder andere Super de Boer bij de overname door Jumbo en Vattenfall bij de overname van Nuon. Dijkstra was als teamleider betrokken bij de supermarkt-deal. De afgelopen twee jaar adviseerde hij Super de Boer al op verschillende onderwerpen.
In een eerder artikel op OverFusies.nl noemde Jeroen Kroes van Kempen & Co zijn kantoor en ING als de leidende spelers op de energiemarkt. Volgens Dijkstra hoort NIBC ook thuis in dat rijtje. Laurens van Asselt adviseerde namens NIBC het Zweedse Vattenfall bij de deal. Dijkstra: “Een tijd geleden trokken we de conclusie dat consolidatie op de Nederlandse energiemarkt van buiten zou komen. We hebben toen samen met de Londense zakenbank Rothschild afgesproken gezamenlijk een propositie te doen. Dat heeft goed uitgepakt.”
Dijkstra beschouwt ING als de belangrijkste concurrent op het gebied van fusies- en overnames. Hoewel het bij NIBC niet ongebruikelijk is verkoopmandaten te verkrijgen bij het verstrekken van een lening, worden volgens Dijkstra de mandaten veelal op merites gewonnen. Omdat ING in Nederland één van de grotere kredietverstrekkers is, kan het volgens Dijkstra ook veel mandaten binnenhalen voor haar corporate finance-afdeling.
“Wij waren de eerste Nederlandse bank die vroegtijdig maatregelen genomen heeft in de kredietcrisis, en we staan er nu goed voor”, zegt Dijkstra. De geplande overname door Kaupthing ging begin 2008 niet door. In diezelfde periode heeft NIBC bij de bestaande private aandeelhouders aanvullend kapitaal opgehaald. Nu heeft de bank een tier-1 ratio (verhouding eigen vermogen en risicogewogen activa) van 16 procent, waar 10 a 11 procent gangbaar is.
Cliëntenfocus
Onder leiding van Jeroen Drost is NIBC de afgelopen twee jaar getransformeerd tot een meer traditionele bank waar de dienstverlening aan cliënten centraal staat. De benoeming eerder dit jaar van Rob ten Heggeler als lid van de Raad van Bestuur past volgens Dijkstra in dat plaatje. “Ten Heggeler is erg gericht op cliënten en brengt een sterk netwerk met zich mee, wat de cliëntenfocus verder versterkt.”
Voor hij bij NIBC aan de slag ging, werkte Dijkstra bij Deutsche Bank in Londen. “Mijn privéleven was niet voorspelbaar. Als ik maandag wegging, wist ik niet of ik ’s avonds terug kwam of pas de vrijdag erop.” Het klimaat op de fusie- en overnamemarkt was destijds ook niet prettig. “Net na de internet-bubble moest je heel hard vechten voor deals die er eigenlijk niet waren.” Hij besloot toen dat hij weer in Nederland wilde werken, maar liever niet bij een grote bank. “In die tijd werkte NIBC aan de opbouw van een eigen M&A team, daar heb ik mij toen bij aangesloten.”
Dijkstra heeft in zijn M&A-carrière al een heleboel deals voorbij zien komen. “De kleinste deal die ik gedaan heb, was midden jaren negentig. Vanuit PwC was ik betrokken bij de overname van Vos & Teeuwissen door Heijmans. De grootste deal betrof de advisering van Santander in het consortium dat in 2008 ABN AMRO overnam, waarde EUR 71 miljard.” M&A-transacties betreffen vaak een heel kort en intensief proces. “Het is af en toe gekkenwerk, maar ik vind het leuk en ik kan niets anders”, concludeert Dijkstra.