ING voegt de daad bij het woord: de bank-verzekeraar verkoopt zijn aandeel van 70% in zijn Canadese dochter voor €1,37 miljard. De zakenbankiers van CIBC World Markets en Goldman Sachs leiden de plaatsing van aandelen voor institutionele beleggers. CIBC verzorgt met TD Securities de publieke plaatsing van aandelen.
Advocatenkantoren Davies Ward Phillips & Vineberg LLP en Sullivan & Cromwell LLP traden op als juridisch adviseurs van ING. Zakenbank Goldman Sachs trad op als financieel adviseur.
ING maakte 26 januari een pakket aan maatregelen bekend om kosten en risico’s omlaag te brengen. Hierin werd aangekondigd dat ING bepaalde activiteiten die niet tot de ‘core business’ behoren, worden verkocht. ING Canada valt klaarblijkelijk niet onder de kernactiviteiten. De bekendmaking viel samen met de tweede keer dat het Nederlandse ministerie van Financiën de bank-verzekeraar te hulp schoot.
De verkoop van ING Canada verloopt in drie stappen. Dinsdag drie februari maakte de bankverzekeraar bekend dat 36 miljoen aandelen worden verkocht aan een groep institutionele beleggers voor 25 Canadese dollar per aandeel. Een ander deel van 34 miljoen aandelen wordt via underwriters verkocht voor 26,35 per aandeel. De transacties verlopen via de Toronto Stock Exchance.
Woensdag maakte ING bekend dat het resterende aandeel van ongeveer 10% werd verkocht. In totaal verkoopt ING zijn belang van 70% in ING Canada voor 2,2 miljard Canadese dollars (€1,37 miljard).