Hoewel het bekende logo met de rode letters de komende jaren zal blijven bestaan, heeft moederbedrijf Exxon Mobil zich ontdaan van alle Nederlandse Esso tankstations. De koper, NRG Value – een nieuwe speler op de tankstationmarkt – werd bijgestaan door Stibbe en Nielen Schuman.
Het gaat om 84 eigen stations, waaronder twee Express-locaties, en 23 dealer-vestigingen. Voor die laatste categorie zijn de leveringscontracten overgenomen. Met de voorgenomen transactie verlaat Esso, onderdeel van de Amerikaanse energiegigant Exxon Mobil, de Nederlandse markt voor tankstations.
Risicogevoelige business
De nieuwe eigenaar NRG Value zet hiermee vaart achter haar ambities om een leidende retailer van benzine en andere brandstoffen te worden op de Nederlandse markt. Het management van het bedrijf bestaat uit voormalige managers van Exxon Mobil, Shell en de bank Merrill Lynch. NRG Value kreeg bij de aankoop juridisch advies van Kirsten Berger (lead partner) en Duco de Boer van Stibbe.
Berger en De Boer merken op dat de transactie tekenend is voor de snelle veranderingen in de markt voor brandstofdistributies: “In zeer strakke tijdschema’s moest een gecompliceerde en juridisch risicogevoelige business, denk aan milieu en vergunningen, worden doorgelicht. Tegelijkertijd speelde het uitonderhandelen van alle documentatie voor de acquisitie, maar ook voor alle andere aspecten zoals de structurering en de financiering. Door intensief teamwork konden ze gelukkig op tijd tekenen.”
Geen verkoopadviseur
Het was aan de buy-side adviseurs om NRG Value, dat in Nederland nog geen bestaande operaties had, te presenteren als een betrouwbare overnamekandidaat. Dit beaamt Jan de Wilde, partner bij corporate finance boutique Nielen Schuman. “Exxon Mobil moest met vertrouwen de merknaam Esso kunnen overdragen aan deze nieuwkomer.”
“Bij gebrek aan een verkoopadviseur aan de kant van Exxon Mobil, was onze taak vooral ook het inzichtelijk maken van wat er werd gekocht,” vervolgt De Wilde. “We hebben hard gewerkt aan een eigen business case die voor toereikende financiering moest zorgen.” Naast De Wilde zaten ook Marcel van de Wijdeven en Mohit Sharma in het dealteam van Nielen Schuman.
NRG Value hoopt dat de overname van de Esso tankstations het begin is van een lange reeks acquisities. Het bedrijf, dat ook ABN Amro Participaties als aandeelhouder heeft, kijkt daarbij ook naar omringende landen als Duitsland en België.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies Databank.