De Nederlandse staat heeft haar aandeel in verzekeraar ASR opnieuw verkleind. Er werden afgelopen woensdag 25 miljoen aandelen te koop aangeboden, ofwel 16,7% van het totale aandelenkapitaal, met een waarde van 725 miljoen euro. Allen & Overy en NautaDutilh gaven juridisch advies bij deze nieuwe tranche.
Het is formeel de staatsaandeelhouder NLFI die de 25 miljoen reguliere ASR-aandelen van de hand doet. Met de verkoop krimpt het belang van NLFI in ASR tot 20,1%. De verzekeraar zal zelf drie miljoen aandelen aankopen, volgens de huidige koers voor een kleine 90 miljoen euro.
Recentelijk troffen Allen & Overy- en NautaDutilh-advocaten elkaar aan de onderhandelingstafel bij de overname van UBS-activiteiten door Van Lanschot en bij de verkoop van Pitpoint-tankstations aan Total. Ook bij deze aandelenverkoop zijn beide kantoren betrokken. Allen & Overy staat NLFI bij, in de personen van lead partner Tim Stevens en senior associate Danielle du Bois-Buné. Namens NautaDutilh adviseren partner Leo Groothuis, senior associate Joost Kloosterman en partner/notaris Paul van der Bijl (Corporate Notary) ASR, zowel inzake de sell-down als de buy-back van de drie miljoen aandelen.
Versnelde bookbuilding
NLFI veilt de aandelen via de gebruikelijke ‘versnelde bookbuilding’, waarbij belangrijke beleggers aangeven hoeveel aandelen ze willen hebben tegen welke koers. De laagste koers waartegen alle gewenste aandelen kunnen worden verkocht, wordt de verkoopprijs voor iedereen.
ASR, dat in 2008 als Fortis Verzekeringen Nederland werd genationaliseerd, ging ruim een jaar geleden naar de beurs. Sinds de afname van het staatsbelang eerder dit jaar in gang werd gezet, is de koers van het ASR-aandeel fors gestegen. Begin 2017 had de staat nog een belang van zo’n 64% in ASR.