Chemicaliënhandelaar IMCD gaat op 27 juni naar de beurs. Het bedrijf geeft daarbij maximaal 14,2 miljoen nieuwe aandelen uit, en daarnaast verkopen huidige aandeelhouders tot 8,3 miljoen aandelen. Daarnaast is er een zogeheten ‘over-allotment’, waarbij mogelijk nog eens 15% van dat aantal wordt aangeboden. IMCD hoopt een kleine half miljard op te halen met de beursgang.
De Brauw Blackstone Westbroek adviseert IMCD op juridisch gebied bij de deal. De partijen zijn geen onbekenden van elkaar. Zo adviseerde het kantoor IMCD vorig jaar bij de aankoop van Paceco Industrial Supplies en het nemen van een meerderheidsbelang in Makeni Chemicals. “Als legal counsel van IMCD bij deze deal heeft De Brauw Blackstone Westbroek onder meer de prospectus geschreven en geadviseerd over de governance structuur, zegt partner Jan Willem Hoevers. Hij leidt het De Brauw-team dat de advisering verzorgt.
Private Equity IPO
“We zijn verheugd dat IMCD voor deze zeer belangrijke transactie ook voor De Brauw heeft gekozen,” aldus Hoevers. Hij geeft tevens aan waarom deze deal zo speciaal is. “Dit is de eerste IPO van een private equity portfolio vennootschap in Nederland sinds de beursgang van Ziggo, een transactie waarbij wij ook betrokken waren. In dit soort transacties speelt een problematiek die op veel punten afwijkt van die van andere IPO’s en dat maakt de zaak interessant.” Tot slot zegt de De Brauw-partner te hopen dat deze transactie de aanzet vormt voor andere private equity IPO’s in Nederland.
Deutsche Bank en Goldman Sachs hebben de leiding over de beursgang. Advocatenkantoor Stibbe adviseert deze banken op juridisch gebied; partner Pieter Schütte heeft de leiding over het team dat aan de advisering werkt. Rabobank en HSBC zijn betrokken als joint bookrunners. Rothschild adviseert IMCD op financieel gebied.
Bestaande klant
Verkoper Bain Capital heeft Loyens & Loeff ingeschakeld voor juridisch advies bij de beursgang. Partner Nelleke Krol is bij de beursgang van IMCD lead partner van het team, dat verder onder meer bestaat uit Bas Vletter en Guido Portier.
Loyens & Loeff is geen onbekende voor Bain Capital. Zo adviseerde Loyens & Loeff het private equitybedrijf vorig jaar bij de aankoop van BMC Software Distribution en in 2011 bij de aankoop van IMCD. Bain Capital nam de IMCD toen over van AAC Capital, dat het bedrijf op haar beurt in 2005 had overgenomen van Alpinvest.