KPN heeft alsnog betere voorwaarden kunnen bedingen voor de verkoop van haar Duitse dochter E-Plus bij kopende partij Telefónica. Grootaandeelhouder América Móvil heeft daarop laten weten niet langer tegen de deal te zijn en de verkoop onherroepelijk te steunen. Hiermee komt de overname een stuk dichterbij, maar onder meer toezichthouders kunnen de deal nog van tafel vegen.
Bod op KPN
América Móvil laat zich, als grootaandeelhouder in KPN, juridisch adviseren door advocatenkantoor Clifford Chance. Hoofd Corporate Hans Beerlage leidt het team dat aan de deal werkt. De steun voor de verkoop heeft overigens vooralsnog geen gevolgen voor het bod van América Móvil op het restant van KPN. Het Mexicaanse bedrijf liet weten dat het zijn overnamebod doorzet.
Voorwaarden
De verkoop van het Duitse kroonjuweel levert KPN nu € 8,55 miljard op in plaats van € 8,1 miljard. Bovendien krijgt KPN na de verkoop een belang van 20,5% in Telefónica Deutschland, in plaats van de eerder afgesproken 17,6%. KPN Telefónica op haar beurt krijgt een zogenoemde call-optie voor maximaal 2,9% in Telefónica Deutschland, die de Spanjaarden een jaar na de overdracht van E-Plus kunnen uitoefenen.
Adviseurs KPN
KPN heeft advocatenkantoor Allen & Overy ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Een team onder leiding van partner Jan Louis Burggraaf werkt aan de transactie. Financieel advies aan het Nederlandse telecomconcern komt van ING en de Amerikaanse banken Goldman Sachs en JP Morgan. Een team van KPMG verzorgt onder leiding van Niek Kolkman de Financial services. PwC verzorgt het advies aan KPN over de fiscale aspecten van de deal. ABN AMRO adviseert KPN’s Raad van Commissarissen. Hugo Peek is de dealcaptain.
Adviseurs Telefónica
Advocatenkantoren De Brauw Blackstone Westbroek, CMS Hasche Sigle en McDermott Will & Emery verzorgen het juridisch advies aan Telefónica. Partner Paul Cronheim leidt het team van De Brauw. Morgan Stanley is in de arm genomen voor financieel advies, terwijl KPMG fiscaal advies geeft.