Het Helmondse Nedschroef komt in handen van het Chinese Prime Machinery Company (PMC). De Chinezen tellen € 325 miljoen neer voor de specialist in onder meer bevestigingsmaterialen. Het hoofdkantoor van Nedschroef blijft vooralsnog in Helmond en ook de merknaam blijft bestaan. De afronding van de transactie is nog afhankelijk van goedkeuring in China en van mededingingsautoriteiten.
Koper PMC heeft Clifford Chance ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Hoofd Corporate Hans Beerlage leidt het team dat de advisering verzorgt en dat verder bestaat uit Michael Otte, Bas Boris Visser, Michiel Sunderman, Folko de Vries Frans Muller, Floris Schreuder, Stern Flik en Steven Verschuur. Corporate financeadvies komt van BNP Paribas en EY. Head of Corporate Finance Paul Kuipers leidt het team van BNP Paribas. Hij werkt samen met Camille le Provost en Bart de Jong.
Chinese koper
Volgens Kuipers raakte zijn kantoor betrokken bij de deal door onder meer haar uitgebreide netwerk in China en goede contacten met PMC en Shanghai Electric Group. “In Nederland hadden we daarnaast al een aantal jaren een intensieve dialoog met het Nedschroef management en de aandeelhouders.”
Het feit dat sprake is van een Chinese koper, maakt de deal volgens Kuipers bijzonder. “Hoewel er veel over wordt gesproken, is het aantal grote en succesvolle overnames door Chinese kopers in Nederland tot op heden nog relatief beperkt.” Hij legt uit dat culturele factoren en taal-barrieres hier een rol in spelen. “Dit zorgt ervoor dat de rol van de M&A adviseur veel bepalender is voor succes, dan bij processen die meer “technisch” van aard zijn.” Hij verduidelijkt dat er daarnaast veel van het team is geëist voor wat betreft internationale coördinatie en kennis van regelgeving, waarbij hij ook wijst op PMC’s beursnotering in Hong-Kong. “Dit alles maakt een deal complexer, maar ook zeer interessant en uitdagend vanuit een persoonlijk en professioneel perspectief,” aldus Kuipers.
Voorspoedig dealproces
Partner Maurice van den Hoek is dealcaptain van het team van EY dat aan de deal werkt. Zijn team bestaat uit onder meer Huub Timmer. “EY TAS is de preferred supplier voor alle deals van PMC,” verklaart Van den Hoek de betrokkenheid van zijn kantoor bij de deal. Ook voor hem springt de deal door het culturele aspect in het oog. “Het was mooi om alle cultuurverschillen mee te maken. Ons team heeft, samen met de andere betrokken adviseurs, zeker een rol gespeeld bij het realiseren van de transactie. De samenwerking met alle betrokken partijen was heel bijzonder.” Het dealproces verliep volgens Van den Hoek dan ook voorspoedig. “Wel waren er een aantal uitdagingen, waardoor het deal proces wat langer heeft geduurd.”
Verkopende partijen Gilde Buy Out Partners en Parcom Capital hebben De Brauw Blackstone Westbroek ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Partner Arne Grimme is lead partner van het team, dat verder bestaat uit Gaby Smeenk, Yi Duan, Willem Bijveld, Marten Munch, Claudia Priem, Constantijn Voogt, Max van Drunen, Caroline Steinmetz en Okke Suurenbroek.
Klantrelatie Nedschroef
“Wij zijn erg blij als kantoor betrokken te zijn bij deze deal, “ zegt Grimme. “We kennen Nedschroef al lang, zo adviseerden wij Nedschroef ook in 2007 bij het openbaar bod van Gilde op Nedschroef. Nu mochten we hen ook bijstaan bij de verkoop van Nedschroef aan de Chinese koper PMC.” Hij heeft hiervoor ook een mogelijke verklaring. “Niet in de laatste plaats door onze Aziatische expertise, een combinatie van ons nieuwe kantoor in Shanghai met partner Gaby Smeenk, en onze ervaren Chinese M&A-medewerker in Amsterdam, Yi Duan”
Corporate financeadvies aan de verkopers bij de deal komt van Rothschild. Een team van Hill & Knowlton verzorgt communicatieadvies bij de transactie.