Advocatenkantoor Allen & Overy en zakenbank UBS adviseren de Amerikaanse kredietverstrekker Gmac bij de verkoop van zijn Europese hypotheekportefeuille aan Fortress Investment Group. De portefeuille heeft een onderliggende waarde van €8,8 miljard. De overname loopt via Residential Capital (ResCap), een dochteronderneming van Gmac Financial Services.
Het Amsterdamse kantoor van Allen & Overy adviseert over de Nederlandse juridische aspecten van de deal. De hypotheekportefeuille bestaat uit Nederlandse, Britse en Duitse hypotheken. De Nederlandse hypotheken zijn in meerdere verschillende BV’s ondergebracht, waaronder GMAC-RFC Investments BV, GMAC-RFC Nederland BV, Atlas Funding BV en Quion 20 BV.
Fortress richt zich met zijn overnamestrategie op partijen die onderdelen afstoten die niet tot de kernactiviteiten horen. Volgens de Financial Times heeft Gmac “honderden miljoenen” dollars ontvangen voor de portefeuille. Desondanks heeft het bedrijf geen winst of verlies op de transactie gemaakt, vanwege eerdere afschrijvingen op de portefeuille.
Het team van Allen & Overy staat onder leiding van Gerard Kastelein en bestaat verder uit Karine Kodde, Victor de Serière en Rob Abendroth.