Het Franse Talentsoft koopt het Nederlandse PeopleXS, dat online recruitmentsoftware aanbied. Door de deal breidt het aantal kantoren van Talentsoft uit naar Denemarken, Zwitserland en Nederland.
Talentsoft heeft advocatenkantoor AKD ingeschakeld als lead counsel voor juridisch advies bij de deal. Partner Carlos Pita Cao leidt het team dat werkt aan de transactie.
Co-counsels
De verkopende aandeelhouders en oprichters van PeopleXS zijn afgetreden als bestuurders, maar blijven betrokken bij het bedrijf en treden toe als aandeelhouders van TalentSoft. Om die laatste reden treedt het Franse kantoor AVA LAW | Valluet Achache Avocats à la Cour d’Appel de Paris op als co-counsel van AKD. Daarnaast flankeren het Zwitserse kantoor MeyerLustenbergerLachenal Rechtsanwälte en het Deense Accura AKD bij het juridisch advies aan Talentsoft.
Pitch
“Wij zijn op aanbeveling van het Engelse advocatenkantoor van een van de investeerders in TalentSoft al enige tijd geleden uitgenodigd om mee te doen aan een pitch voor het begeleiden van TalentSoft en haar aandeelhouders in dit project,” verklaart Pita Cao de betrokkenheid van zijn kantoor bij de deal. Die pitch won AKD uiteindelijk. “Ik denk dat het feit dat wij op een hele korte termijn onze co-counsels in Denemarken en Zwitserland konden oplijnen en coördineren, daaraan heeft bijgedragen,” aldus de AKD partner.
Complexiteit
Pita Cao geeft aan dat de deal om meerdere redenen complex is: “Het closen van de deal in zowel Nederland als Frankrijk bijvoorbeeld, vergde coördinatie en goede samenwerking.” Daarnaast wijst hij op het aantal betrokken partijen en de verscheidenheid hieraan. “Naast TalentSoft en de verkopende aandeelhouders van PeopleXS Group, waren dat bijvoorbeeld ook de zittende – deels private equity – aandeelhouders van TalentSoft en hun advocaten. Het managen van het proces was dan ook een van de uitdagingen.”
Het dealproces vorderde volgens de AKD partner desalniettemin gestaag. “Uiteindelijk was de goede verstandhouding en de open communicatie met onze opposing counsel doorslaggevend. Dat heeft er mede toe geleid dat we tot een transactie zijn gekomen waar onze cliënt met tevredenheid op terugkijkt.”
Verschillende belangen
Corporate finance advies aan PeopleXS komt van KPMG. Wouter van de Bunt geeft leiding aan het team dat werkt aan de transactie. Lexence en het Franse kantoor FIDAL Société d’Avocats zijn door de verkoper ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Partner Michiel van Schooten is dealcaptain van het Lexence-team.
“Project Excalibur werd bij ons geïntroduceerd door KPMG Corporate Finance,” zegt Van Schooten. “Het was een proces met vele betrokkenen en evenzoveel belangen. Daarnaast waren eigenlijk alle mogelijke aspecten van een verkoopproces in dit traject ook daadwerkelijk aanwezig.” Hij legt uit dat er verschillende typen verkopers (founders, managers en investeerders) zijn, de koopprijs deels in aandelen en deels in cash is en dat er sprake is van een earnout. “Dat maakte dat ik mij af en toe wel Merlijn waande, de tovenaar die Arthur, latere drager van het zwaard Excalibur, heeft opgevoed,” aldus de Lexence partner.