Het is nu ABN AMRO dat de klok slaat in de OverFusies.nl leaguetables voor financieel adviseurs over de eerste drie maanden van 2014. Voor het eerst sinds tijden voert een ander kantoor dan Rabobank de leaguetable naar aantal deals aan. ABN AMRO was bij 12 deals betrokken die samen bijna € 6,5 miljard waard zijn.
Voor wat betreft het aantal begeleide transacties heeft de koploper haast twee keer zoveel deals gedaan dan runner up BDO M&A, dat betrokken was bij zeven aangekondigde deals. Rabobank is terug te vinden op de vierde plaats, met 6 deals die in aanmerking kwamen voor opname in de OverFusies.nl databank. In de ranglijst gesorteerd naar totale gepubliceerde dealwaarde steekt ABN AMRO helemaal boven de rest uit. ING volgt op een totaal van € 1,3 miljard.
Reflectie
Hugo Peek, hoofd corporate finance & capital markets bij ABN AMRO, is blij met de resultaten die zijn team het afgelopen kwartaal heeft neergezet. “De leaguetables zijn een reflectie van het afgelopen kwartaal.” Hij maakt echter wel de kanttekening dat het transactieproces bij de meeste deals langer is en het gros van de transactie die afgelopen kwartaal werden aangekondigd dus al vorig jaar speelde.
“Eind vorig jaar zagen wij dus al een hoop closings aankomen, wat gelukkig ook gebeurde.” Het afgelopen kwartaal heeft ABN AMRO volgens Peek dan ook geen windeieren gelegd. “Over het eerste kwartaal zitten we ver boven budget qua omzet. Een goed begin is het halve werk en ik ben dan ook zeer verheugd met deze resultaten.”
Indicatoren
Peek is optimistisch in zijn verwachtingen van de ontwikkelingen van de Nederlandse M&A markt in de rest van het jaar. “Een belangrijke indicator daarvoor is de sterke kapitaalmarkt. Het is relatief makkelijker geworden om via een beursgang of via de obligatiemarkt aan geld te komen en daarnaast is de rentevoet laag.”
Ook legt hij uit dat veel bedrijven de afgelopen jaren hun balansen hebben versterkt. “Bovendien verwacht ik dat het balletje dat nu aan het rollen is gebracht een sneeuwbaleffect zal geven. Als er één schaap over de dam is, volgen er meer.”
Dat hijzelf de leaguetable voor personen – gesorteerd naar totale gepubliceerde dealwaarde – aanvoert, is volgens Peek vooral een leuke bonus. “We werken bij ABN AMRO in teams en begeleiden samen deals voor klanten. Vervolgens krijg ik de deals achter mijn naam, omdat ik toevallig hoofd ben, maar het is natuurlijk een teamresultaat.”
Nidera transactie
Een opvallende transactie was volgens Peek de deal waarmee het Chinese COFCO een meerderheidsbelang nam in het Rotterdamse handelsbedrijf Nidera. “Niet alleen omdat die deal de meeste aandacht in de media heeft gekregen, maar vooral door de bijzondere aspecten,” vertelt het hoofd corporate finance & capital markets.
“Het aardige aan die deal is dat de combinatie van Nidera en de Chinese investeerder een nieuwe wereldspeler is op een markt die wordt gedomineerd door vier andere spelers. Daarmee gaat Nidera nu dus de concurrentie aan.”
Bovendien is het volgens Peek momenteel speciaal om een deal met een Aziatische partij tot een goed einde te brengen. “Partijen uit die regio hebben veel interesse om te investeren in Nederland, maar het is een echte uitdaging om zulke deals tot een goed einde te brengen.”
Concurrentie
Tot slot geeft Peek aan dat ABN AMRO hard zal blijven werken om haar kopposities in de OverFusies.nl leaguetables te behouden. “Rabobank is een zeer capabele concurrent, dat een aantal uitstekende adviseurs in huis heeft. Zij hebben nu echter te maken met de nodige beslommeringen, waar wij enkele jaren geleden last van hadden.”
Meijerink en Visser
Voor wat betreft de leaguetable voor financiële personen, gesorteerd naar aantal deals, delen BDO M&A partner Gert-Jan Meijerink en Deloitte partner Rolf Visser samen de koppositie. Beide hebben drie transacties begeleid in het eerste kwartaal van 2014, waarvan de dealwaarden niet bekendgemaakt zijn.
Download de leaguetables in de sectie “Publicaties” op deze site.