Amerikaanse ondernemingen en hun juridische afdelingen hebben zich een tijdje kunnen voorbereiden op de nieuwe klokkenluidersregels van de Securities and Exchange Commission (SEC), maar vanaf deze week is het menens. Gevallen van effectenfraude kunnen vanaf nu anoniem worden doorgeven via het Whistleblowers Office.
Afgelopen vrijdag opende het klokkenluiderskantoor de deuren. Het is een centrale voor het melden van bedrijfsfraude, waarbij klokkenluiders meedelen in de boetes die door de SEC geïnd worden. Een opluchting voor eisende partijen, een schrikbeeld voor ondernemend Amerika.
Directeur van de afdeling Handhaving van de Commissie, Robert Khuzami, zegt in een verklaring: “Vroegtijdige en snelle rechtshandhaving is de sleutel tot het voorkomen van fraude en het vermijden van verliezen voor beleggers. Het klokkenluidersprogramma geeft ons de middelen om dat doel te bereiken.”
Niet eerst intern
Handhavers en slachtoffers zijn enthousiast, maar niet iedereen is blij met de regels die afgelopen mei werden aangekondigd. In een artikel op Dealbook van The New York Times was te lezen: “Door deze nieuwe klokkenluidersregeling te aanvaarden kiest de SEC ervoor de voordelen voor advocaten vóór effectieve compliance en corporate governance te plaatsen,” aldus president en CEO van het Center for Capital Markets Competitiveness van de Chamber of Commercel David Hirschmann. “Deze regel maakt het moeilijker en trager om bedrijfsfraude op te sporen en te stoppen.”
Het meest controversiële aspect van de regeling is dat klokkenluiders niet eerst intern aan de bel hoeven te trekken voordat ze anoniem bij het Whistleblowers Office te rade gaan. Het programma ondermijnt volgens de Chamber daarmee de interne compliance-afdelingen die onder de Sarbanes-Oxley Act opgezet moesten worden.
Potentiële klokkenluiders kunnen terecht op een website die de SEC in het leven heeft geroepen. Daarop zijn de regels voor het luiden van de klok te vinden, evenals de wijzen van het innen van de ‘beloning’. Nu de klokkenluiderscentrale een feit is, zal snel blijken of en hoe het systeem de business helpt, of juist hindert.