CMS en Allen & Overy treden op als juridisch adviseurs bij de geplande overname van de Noord-Amerikaanse bottelarijen van Cott Corporation door Refresco. De Nederlandse frisdrankproducent heeft 1,25 miljard dollar (1,1 miljard euro) over voor deze overname; de aandeelhouders van het bedrijf (beurswaarde 1,4 miljard euro) moeten de transactie nog goedkeuren.
De overname van de bottelingactiviteiten voor niet-alcoholische dranken van Cott Corporation zal Refresco in een klap twee keer zo groot maken, én de grootste onafhankelijke bottelaar ter wereld, met leidinggevende marktposities in Europa en Noord-Amerika.
Refresco laat zich voor deze aankoop adviseren door Allen & Overy. Vanuit het Amsterdamse kantoor treden Tim Stevens (lead partner), Maurice Dudink en Femke Bierman op. Namens Allen & Overy in Groot-Brittannië adviseren ook Tom Jokelson (corporate) en Jonathan Brownson (finance). Het Amerikaanse advocatenkantoor dat Refresco adviseert is Nixon Peabody.
CMS stond Cott Corporation bij op het vlak van Nederlands en Europees recht, met een team bestaande uit Reinout Slot, Clair Wermers, Dex Destombes, Katja van Kranenburg, Tjeerd Hoekstra, Erik Vorst, Robert Bosman, Roderick Nieuwmeyer en Anthony Fincham. Als Amerikaanse counsel trad Drinker Biddle & Reath op. Drinker Biddle & Reath adviseerde inzake Amerikaans recht.
Het Rotterdamse Refresco produceert en bottelt voor zowel supermarkthuismerken als voor A-merken Coca-Cola en Pepsi. Ook is het bedrijf eigenaar van het vruchtensapmerk Wicky. Als de overname eenmaal een feit is, naar verwachting nog dit jaar, dan krijgt Refresco er een kleine dertig bottelarijen bij, waarvan 19 in de Verenigde Staten en 5 in Groot-Brittannië. Refresco maakt gebruik van vreemd vermogen om de overname te financieren. Om de eigen financiële positie solide te houden, is het de bedoeling om 200 miljoen euro aan extra aandelen uit te geven.
Refresco stelt nadrukkelijk uit te breiden volgens een ‘buy and build strategy’. Eerder dit jaar nam het bedrijf al de Amerikaanse bottelaar Whitlock over, voor 129 miljoen dollar.