Het grootste ‘waste-to-product’ bedrijf van de Benelux is een feit nu afvalverwerkers Van Gansewinkel en Shanks een fusie-overeenkomst hebben getekend. Houthoff Buruma en Allen & Overy troffen elkaar aan de onderhandelingstafel.
Van Gansewinkel zal € 366 miljoen ontvangen in cash en 190 miljoen aandelen Shanks, representatief voor een belang van 23.8% in de nieuwe combinatie. Gebaseerd op de koers van Shanks komt de totale waarde van Van Gansewinkel uit op € 562 miljoen. Aandeelhouders Beach Point Capital Management LP en Cross Ocean Partners, samen goed voor een belang van 41% in Van Gansewinkel, hebben ingestemd met de transactie.
Het Britse Shanks is een Europese marktleider op het gebied van afvalinzameling, afvalverwerking en recycling. Het bedrijf is naar eigen zeggen in staat om bijna 90% van het ingezamelde afval te recyclen. Shanks Group kreeg juridisch advies van Houthoff Buruma en Ashurst. Namens Houthoff werkten Jacques Kröner en Baukje Dreimüller aan de deal. Financieel advies was afkomstig van Greenhill, Investec en ING.
Na een succesvolle herfinanciering in 2015 werd het verkoopproces van Van Gansewinkel begin 2016 gestart naar aanleiding van nadrukkelijke interesse uit de markt, volgend op verbeterde prestaties. Voor de fusie met branchegenoot Shanks liet Van Gansewinkel zich bijstaan door Charles Honee en Gijs Linse van Allen & Overy. Op financieel vlak werd er door Lazard en KPMG geadviseerd.
Voordat de fusie definitief wordt, moet er nog goedkeuring van aandeelhouders en mededingingsautoriteiten verkergen worden. Het fusieproces zou voor het einde van het jaar afgerond moeten zijn.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies databank