Het management van pack2pack uit Halsteren heeft samen met investeringsmaatschappij Gilde de onderneming door middel van een management buy-out overgenomen van het Amerikaanse Greif Inc.
Pack2pack Halsteren B.V. is marktleider in de Benelux op gebied van het vervaardigen van blikken verpakkingsmaterialen voor de industriële markt (pails en cans). In augustus 2011 werd het bedrijf overgenomen door een dochteronderneming van het Amerikaanse Greif, marktleider in industriële verpakkingsproducten. Bij het management van pack2pack, onder leiding van CEO Chris Paelinck, ontstond in 2013 de wens tot het doen van een management buy-out.
Gilde
Na gesprekken met enkele investeringsmaatschappijen is besloten de management buy-out te realiseren met behulp van investeringsmaatschappij Gilde. Hierna zijn onderhandelingen gestart met de verkoper en de afspraken tussen Gilde en het management verder uitgewerkt. Jeroen Nienhaus, parter bij Gilde, over de samenwerking: “Pack2pack heeft een sterke marktpositie in specifieke niches in de metaalverpakkingen industrie. We hebben er veel vertrouwen in dat Chris Paelinck en zijn team in staat zijn het succes van het bedrijf voort te zetten.”
Gilde werd geadviseerd door een team van Simmons & Simmons, bestaande uit Leo Verhoeff, Pieter de Visser, Robbert Jansen en Oscar Hoefnagels. Verhoeff, die al met Gilde samenwerkt sinds de aankoop van Peijnenburg 15 jaar geleden, vertelt over de uitdagingen van de transactie: “pack2pack maakte deel uit van het veel grotere wereldwijde Greif concern. Een aanzienlijk deel van het werk is er dan ook in gaan zitten om pack2pack uit dit concern te ontvlechten.”
Geen sinecure
“Om snel tot een succesvolle deal te komen is geen sinecure de laatste tijd,” vervolgt Verhoeff. “Er gaat meer tijd in zitten dan voorheen. Partijen zijn voorzichtig, risk averse, hechten dus aan uitvoerige due diligence, en de contractonderhandelingen nemen tijd in beslag. Deze deal ging desalniettemin vlot. Er was een goede dynamiek tussen partijen en hun adviseurs.” Financieel advies kreeg Gilde van Marco du Pré en Pieter Poortvliet van DRV Corporate Finance. Tijdens het due diligence traject werd Gilde bijgestaan door Accuracy, onder leiding van Leontine Koens-Betz.
Greif International kreeg jurdisch advies van Allen & Overy. Het team bestond uit Katinka Middelkoop, Aafke Landsmeer en Rens Bondrager. IMAP DB&S heeft Greif bijgestaan met financieel advies. Hun team bestond uit Axel Fuhri Snethlage, Jan-Pieter Borst en Cees van Vliet.