Private equitybedrijf Egeria neemt voor € 68 miljoen snackfabrikant Izico – onder meer bekend van het merk Beckers – over van voedingsbedrijf Royal Wessanen. Daarnaast is er een earn-out overeengekomen van maximaal € 3,5 miljoen. Izico stond al enige tijd in de etalage.
Koper Egeria is deze maanden sowieso al druk op de Nederlandse markt. Zo kocht het bedrijf vorige maand nog dakramenbedrijf JET Group van H2, en werd het 91% belang in NRC Handelsblad in de etalage gezet. Het private equitybedrijf heeft Clifford Chance ingeschakeld bij de aankoop van Izico. Een team onder leiding van Jeroen Thijssen verzorgt de advisering.
Ingespeeld team
”Wat deze deal bijzonder maakt: Egeria en Wessanen hadden al gedurende langere tijd een dialoog hadden over Izico. Daardoor kon het proces in korte tijd, en als pre-emptive bod vooruitlopend op een mogelijke auction, worden afgerond,” aldus Thijssen. Hij legt uit dat dit mogelijk was omdat Egeria de sector goed kent en met een goed ingespeeld team gefocust due diligence kon doen. “Wessanen en haar adviseurs en het Izico-management en konden op hun beurt adequaat en snel op de hieruit voortvloeiende vragen reageren.”
De onderhandelingen verliepen volgens Thijssen in een “constructieve sfeer”. “Het doel was om voor opening van de beurshandel op de dag van de Wessanen AVA tot overeenstemming te komen en dat is gelukt.”
De Clifford Chance dealcaptain vindt dat zijn cliënt een aankoop heeft gedaan die goed past binnen de strategie van het bedrijf. “Egeria heeft als filosofie te investeren in gezonde, goed geleide Nederlandse ondernemingen, opererend in markten met aantrekkelijke groeiperspectieven. Naar mijn mening past Izico, met het ondernemende managementteam geleid door Hans Peters en Diederik van Rappard, uitstekend in dat profiel,” aldus Thijssen.
Kernactiviteiten
Verkoper Wessanen heeft Allen & Overy ingeschakeld voor juridisch advies bij de deal. Charles Honée leidt het team van Allen & Overy, dat verder bestaat uit Gijs Linse, Rens Bondrager, Suzette van Gendt en Joris Goettsch.
Ook Honée refereert in zijn reactie aan de snelheid waarmee het proces werd doorlopen. “De deal verliep in een zeer snel proces na de eerste aankondiging van Wessanen dat ze de voorbereidingen van de verkoop van Izico waren gestart. Dat paste volledig in de vloeiende uitvoering van een belangrijke strategische stap voor Wessanen,” aldus de Allen & Overypartner.
ING verzorgt corporate financeadvies. Het team van ING staat onder leiding van Marc Steer en bestaat verder uit onder meer Floris Pot en Elena Makina. Het management van Izico heeft De Breij Evers Boon in de arm genomen voor juridisch advies. Partner Joris Boon leidt dat team.
De verkoop maakt deel uit van Wessanens’ strategie om zich meer te focussen op haar kernactiviteiten. Zo werd in februari gemeld dat dochterbedrijf Natudis wordt verkocht aan de Vroegop-groep, en is Wessanen is ook nog bezig om ABC te verkopen.