Antea Participaties heeft een 41%-belang verworven in Tradinco, een leverancier van kalibratieapparatuur en sensoren. Klanten van het bedrijf zijn vooral actief in de olie-, gas-, chemische- en semiconductor-industrie. Richard Derksen, directeur van Tradinko, heeft zijn belang in de onderneming uitgebreid.
Kopende partij Antea heeft advocatenkantoor Lexence ingeschakeld voor juridisch advies. Partner Michiel van Schooten leidt het team, dat verder bestaat uit Jitske Overboom en Annick Bredero. Eerder liet Antea zich al door het advocatenkantoor adviseren bij onder andere de aankoop van Finalist IT Group en Bukatchi Outdoor Lifestyle Products.
Adviseurs verkoper
Advocatenkantoor JanssenBroekhuysen adviseert de verkopende grootaandeelhouder Aviator Beheer. Partner Mariëlle Broekhuysen leidt het team dat werkt aan alweer de vijftiende aangekondigde deal waarbij haar kantoor dit jaar betrokken is. Financieel advies aan de verkoper en het management van Tradinco komt van BDO M&A.
Samen optrekken
Martijn Ceelaert van BDO M&A geeft aan dat de directeur bij het uitbreiden van zijn belang in het bedrijf samen optrok met de uittredende grootaandeelhouder om een nieuwe investeerder te vinden. “Beide partijen wilden niet tegenover elkaar komen te staan en haddden de intentie om samen een nieuwe investeerder vinden. Dat maakte de deal een stuk interessanter en dynamischer dan soortgelijke deals,” verduidelijkt hij.
Scherpe offerte
BDO M&A raakte betrokken bij de deal, doordat verkoper Aviator Beheer al jaren klant is bij de accountancypraktijk van BDO Westland. “Toen bleek dat zij zich wilden terugtrekken uit Tradinco, is Aviator in contact gebracht met onze corporate financeafdeling,” vertelt Ceelaert. Dit hield overigens niet in dat de opdracht meteen binnen was. “Er was zeker concurrentie van andere kantoren om voor deze partij te mogen optreden,” geeft de teamleider van BDO aan. “Uiteindelijk hebben we de opdracht mede binnengehaald door een scherpe offerte aan te bieden.”
Snel concreet
Ceelaert geeft aan dat de eerste gespreken met geïnteresseerde partijen in april van dit jaar plaatsvonden. “Deze gesprekken met twee strategische partijen liepen uiteindelijk om verschillende redenen op niets uit, waarna een select gezelschap van investeerders is benaderd.” Volgens de BDO-teamleider was de interesse van Antea relatief snel concreet. “Mede omdat ze optrokken met een informal investmentpartner die bekend is met de markt van Tradinko.”
Dealverloop
Uiteindelijk werd begin juli de Letter of Intention (LOI) getekend en werd de completion van de deal gepland voor eind september. In augustus werd het due diligence-onderzoek uitgevoerd. “Ondanks dat het in de vakantieperiode lastiger is om alle betrokkenen bij een deal op hetzelfde moment bij elkaar te krijgen, is het toch gelukt om de deal conform planning af te ronden.”
Duwen en trekken
Een goede samenwerking met de andere betrokken adviseurs zorgde er volgens Ceelaert voor dat het dealproces relatief soepel verliep. “Dat is mede te danken aan de prettige en goede samenwerking met de betrokken juristen. Momenteel gaan veel transacties lastig, met veel duwen en trekken, maar deze deal niet. Er heeft slechts één onderhandelingsronde plaatsgevonden.” Dit had volgens de BDO-teamleider ook financiële gevolgen. “Iedere maand bleek bij de periodieke financiële rapportages aan de klant dat we weer onder budget zaten.”