Banken ING, JPMorgan, Rabobank en advocatenkantoor Clifford Chance adviseren Maxeda bij de verkoop van V&D en La Place aan private equity-bedrijf Sun European Partners (Sun European). Zakenbank NIBC en advocatenkantoren Kirkland & Ellis en Loyens & Loeff adviseren Sun European. De adviseurs van Maxeda worden waarschijnlijk ook ingeschakeld bij komende desinvesteringen, aldus een woordvoerder van Maxeda.
Het team van Clifford Chance staat onder leiding van partner Gregory Crookes. Hij werkt samen met partner Thijs Alexander, Floor van der Steenstraten en Wieteke van de Kamp. Crookes stond in 2007 ook aan de kant van Maxeda toen het de Hema verkocht aan Lion Capital.
Volgens Crookes is de V&D-deal lastiger dan de verkoop van de Hema: “V&D is een complexer bedrijf om te verkopen, ondanks de goede groeiperspectieven die het bedrijf biedt. De verkoop van de Hema vond plaats op het hoogtepunt van de ‘credit bubble’. Hierdoor was het voor de bieders relatief makkelijk om de financiering van de deal rond te krijgen.” Wegens de slechte marktomstandigheden moeten de advocaten en bankiers van Maxeda extra rekening gehouden met de financiering van de deal. “Het is erg belangrijk om er zeker van te zijn dat een bieder de financiering goed heeft geregeld”, aldus Crookes.
Vendex KBB
Maxeda is al jaren een goede klant van Clifford Chance. “De relatie gaat terug toen wij KKR en Alpinvest adviseerden bij de overname van Vendex KBB in 2004”, licht Crookes toe. Sinds deze overname heeft Clifford Chance meerdere deals gedaan voor Maxeda: in 2005 bij de verkoop en leaseback van het vastgoedportfolio, in 2006 bij de verkoop van Dixons en Dynabite, in 2007 bij de verkoop van Hema, in 2009 bij de verkoop van Claudia Sträter en nu bij de verkoop van de V&D. Bij de laatste drie deals trad Clifford-partner Charles Eijsbouts op als dealcaptain. Crookes nam het stokje van hem over toen Eijsbouts in januari 2010 werd benoemd tot general manager bij Clifford Chance.
De dealcaptains van de adviserende banken zijn Rogier van Merkestein (ING), Peter Kerckhoffs (JPMorgan) en Ferry van der Wurf (Rabobank). Van de drie banken heeft alleen ING eerder een deal voor Maxeda gedaan. Dit blijkt uit de fusie- en overnamedatabank van OverFusies.nl. In 2005 verkocht Maxeda dochterbedrijf Impact Holding aan Van Lanschot Participaties en Loevestein Beheer. ING adviseerde in 2004 het private equity-consortium bij de overname van Vendex KBB.
Het management van V&D krijgt juridisch advies van een team van advocatenkantoor Van Doorne onder leiding van Onno Boerstra.
Adviseurs Sun European
Het team van advocatenkantoor Loyens & Loeff staat onder leiding van partner Bas Vletter, Sophie van Engelen, Elani Schoemanen en fiscalist Marc Klerks. Vletter was dit jaar betrokken bij twee andere private equity-deals. Hij adviseerde Riva Investments bij het bod op Roto Smeets en V-Ventures bij de overname van het ANP.
Voor NIBC treedt Khalid Bakkali op als teamleider. Eerder dit jaar adviseerde NIBC nog Oranjewoud bij de overname van bouwbedrijf Strukton.
Sun European Partners is de Europese dochter van het Amerikaanse Sun Capital Partners. Het bedrijf is onder andere eigenaar van de Britse spijkerbroekenfabrikant Lee Cooper en het Duitse postorderbedrijf Neckermann. Voorheen was het ook eigenaar van het in Nederland bekende merk Dockers, later overgenomen door Levi’s.